КЛИЕНТСКИЙ ДОСТУП К ТОРГАМ НА БИРЖЕВОМ ВАЛЮТНОМ РЫНКЕ

Валютный рынок ММВБ-РТС – центр рублевой ликвидности
Клиентский доступ к торгам на биржевом валютном рынке

Валютный рынок ММВБ-РТС – центр рублевой ликвидности

Валютный рынок ММВБ-РТС сегодня
Высокая ликвидность: центр курсообразования по валютным парам USD/RUB, EUR/RUB
Разнообразие инструментов: USD/RUB, EUR/RUB, CHY/RUB, BKT, SWAP (O/N, T/N, 1W, 2W, 1M, 2M, 3M, 6M), LTV
Уникальная расчетно-клиринговая инфраструктура: ЦК, ППП
Современная технологическая платформа: API, FIX 4.4, высокая производительность, коллокация, малое время отклика
Прямой доступ на валютный рынок для всех категорий клиентов

Среднедневной объем торгов на валютном рынке ММВБ, млрд долл.
Доля ММВБ на российском межбанковском рынке, %
Преимущества биржевого валютного рынка
Ликвидность
Объемы торгов - более 14 млрд долл. в день
Узкие спрэды по основным валютным парам
В 2012 году по операциям доллар/рубль на биржевой сегмент приходится 30%, по операциям евро/рубль — 55% российского межбанковского рынка
Передовые технологии
Высокопродуктивная торговая и расчетно-клиринговая платформа
Электронный документооборот
API, FIX 4.4 для рыночной информации и транзакций, UDP Multicast FIX/FAST
Colocation, малое время отклика
Посттрейдинговая инфраструктура мирового уровня
Гарантированное исполнение сделок. Функции центрального контрагента выполняет ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» (НКЦ)
Расчеты по рублям проводит НКО ЗАО «Национальный расчетный депозитарий» (НРД)
Расчеты по валюте через счета J.P.Morgan Chase Bank
Биржевой рынок – центр ликвидности рублевых операций
13,3
*
*
*
2011
11,6
*
*
*
10,4
*
*
*
12,2
*
*
*
10,7
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*

В 2011 году объем операций своп на ММВБ-РТС составил 39,9 трлн руб., а объем сделок спот 46,9 трлн руб (рост на 25% к 2010 году)
Объем операций своп на бирже, в основном, зависит от ситуации с ликвидностью на российском рынке
В соответствии с общей тенденцией межбанковского рынка в 2011 г. доля операций своп на валютном рынке ММВБ снизилась до 46%, по сравнению с 61% в 2009 г.
Доля свопов к споту в целом на российском рынке составляет 45,6%, что соответствует распределению долей на ММВБ
В апреле 2012 г. к существующим overnight свопам добавились «длинные» свопы и форварды сроком до 6 месяцев, что позволило достичь качественного развития этого сегмента на бирже
На 11.05.2012 г. (за 3 недели с момента запуска инструментов) обороты торгов длинными свопами составили более 82 млрд руб. 33 банка совершают сделки с длинными свопами
Динамика и структура операций
Структура биржевого валютного рынка
Структура биржевого рынка по видам операций, %
Среднедневные объемы торгов спот и своп, млрд долл.
2011
2008
2009
2010
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
2012, 3
2012, 2
2012, 1
*
2012
Кассовые
сделки
Сделки
своп
Кассовые
сделки
Сделки
своп

Клиентский доступ к торгам
на биржевом валютном рынке

Клиентский доступ к торгам – зачем?
Привлечение новых клиентов
Расширение продуктовой линейки
Увеличение оборотов
Рост комиссионного вознаграждения
Рост з/п м.б.доходов?

Целевая аудитория:
Кредитные организации (не участники торгов ЕТС)
Брокеры/субброкеры
Управляющие компании
Юридические лица – резиденты/нерезиденты (экспортно-импортные компании, промышленные предприятия и т.д.)
Физические лица – резиденты/нерезиденты (сделки c инструментами SPOT от 1 000 $)

Основные новации
Введено понятие клиента Участника торгов ЕТС
Утверждена процедура регистрации клиентов и присвоения им кодов
Возможность заключения сделок в торгово-клиринговой системе ММВБ-РТС с использованием клиентских кодов
Возможность регистрации множества Расчетных кодов в рамках одного Регистрационного кода банка - участника
Внесистемные сделки выделены в отдельный новый режим; торги новом режиме по сделкам TOD заканчиваются в 15:15

Плюсы двухуровневого доступа на ЕТС
Возможность совершать сделки непосредственно на бирже по котировкам биржевого валютного рынка
Узкий спрэд (до 0,25 коп.)
Высокая ликвидность биржевого валютного рынка
Разнообразие инструментов (USD/RUB, EUR/RUB, CHY/RUB, BKT, SWAP (O/N, T/N, 1W, 2W, 1M, 2M, 3M, 6M), LTV)
Стандартные варианты подключения
Доступность из любой точки мира
Низкая комиссия

Пример покупки/продажи доллара через обменники и на бирже (офиц. курс $33,73р.)
* Приведен пример рекомендованной комиссии участника торгов в размере 0,1% от суммы сделки – на практике на вр уч-ки берут меньше – до 0.0045%, они загнули, на улице маожно спрэд найти 5 к.

Клиенты на валютном рынке ММВБ-РТС

Клиенты
Физ.лицо
Юр.лицо
Нерезидент
Брокер
Клиенты Брокера
Договор комиссии
Договор комиссии
Участник ЕТС
Технический доступ к торгам
Общая схема организации доступа клиентов
к торгам на ЕТС

Клиентский доступ к валютным торгам:
как это работает?
Рег. код Участника
Требования/обязательства
Денежные средства
Лимит ФПР
Требования/обязательства
Денежные средства
Лимит ФПР
Коды клиентов
Доступ предоставляется через - кредитную организацию - Участника торгов ЕТС
Регистрация клиента не является обязательной, но позволяет банку оптимально выстроить схему обслуживания клиента:
избежать кросс-сделки,
разграничить доступ к информации и инструментам
настроить требуемую структуру клиентских расчетных кодов (счетов) и лимитов
Возможна регистрация неограниченного количества всех категории клиентов
Соблюдается конфиденциальность: все клиенты регистрируются под уникальными кодами; для регистрации требуются ограниченный объем информации о клиенте

A…B…C…: Как получить прямой доступ к торгам на валютном рынке
Заключить договор с банком – участником ЕТС или с брокером, который уже является клиентом участника торгов
Зарегистрироваться на бирже в качестве клиента и согласовать с банком схему расчетов
Получить технический доступ к торгам (согласовывается с банком – участником торгов или с брокером – клиентом участника)
A
B
C

Работа в Micex-eDoc Client

Основные достоинства новой схемы:
Самостоятельно
В любое время
Справедливая цена
Любой объем
Разнообразные инструменты
Низкая комиссия

Добро пожаловать на валютный рынок ММВБ-РТС!
Сергей Филяев
Начальник клиентского отдела
Северо-Западного филиала ОАО ММВБ-РТС
[email protected]
Tel. [phone]
www.micex-nw.com
www.rts.micex.ru