Лекция Анализ оборотных средств

Таблица
Лекция № 10: Анализ оборотных средств
Классификация оборотных средств

Лекция № 10: Анализ оборотных средств
Второй раздел актива бухгалтерского баланса оказывает исключительное влияние на финансово-экономическое состояние организации. Для устойчивой работы предприятия, нормального обеспечения предприятия оборотными средствами их величина устанавливается в пределах 1/3 собственного капитала.
Вертикальный и горизонтальный анализ оборотных средств

Лекция № 10: Анализ оборотных средств
Большое внимание при анализе баланса отводится запасам, величина которых должна быть меньше собственных оборотных средств. Чем ниже уровень запасов, тем выше финансовая устойчивость организации. Объем запасов обосновывается в ходе нормирования и должен поддерживаться на уровне, достаточном для бесперебойной, ритмичной работы организации.
Анализ динамики и структуры запасов

2.Оценка эффективности использования оборотных средств
.1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:
2. Коэффициент оборачиваемости денежных средств:
3. Коэффициент оборачиваемости запасов:
4. Рентабельность оборотных средств:
5. Относительная экономия (перерасход) от использования ОбС:
Лекция № 10: Анализ оборотных средств

Динамика показателей использования оборотных средств
Реализованная продукция: 30560 тыс.р. - 2017г.
38064 тыс.р. – 2018г.
Себестоимость: 25150 тыс.р. – 2017г.
26840 тыс.р. – 2018г.
Оборотные средства: 10030 тыс.р. – 2017г.
9570 тыс.р. – 2018г.
Запасы: 5230 тыс.р. – 2017г.
5070 тыс.р. – 2018г
Денежные средства: 930 тыс.р. – 2017г. Дебиторская зад-ть 2480 тыс.р. – 2017г.
870 тыс.р. – 2018г 2910 тыс.р. – 2018г
Лекция № 10: Анализ оборотных средств

Лекция № 10: Анализ оборотных средств

3. Анализ источников формирования оборотных средств
Лекция № 10: Анализ оборотных средств
Финансово-экономическое положение организации определяется составом и структурой источников финансирования оборотных активов. Наличие собственных оборотных средств оказывает определяющее влияние на финансовую устойчивость организации. Наряду с собственными средствами для формирования оборотного капитала используются заемные и привлеченные средства.
Источниками формирования оборотных средств являются:
1. собственные средства:
- уставный капитал;
- добавочный капитал;
- резервный капитал;
- фонд накопления;
- целевое финансирование и поступления из бюджета, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов;
- нераспределенная прибыль;
- источники, приравненные к собственным;

Лекция № 10: Анализ оборотных средств
2. заемные средства:
- долгосрочные кредиты и займы;
- краткосрочные кредиты и займы;
- коммерческий кредит;
- инвестиционный налоговый кредит;
- инвестиционный взнос работников;
3. привлеченные средства:
- кредиторская задолженность за товарно-материальные ценности;
- задолженность по оплате труда
- задолженность перед бюджетом;
- задолженность по социальному страхованию;
- задолженность прочим кредиторам;
- резервы по сомнительным долгам;
прочие краткосрочные обязательства.
Характер источников формирования оборотных средств, скорость их оборота являются решающими факторами, влияющими на эффективность использования оборотных активов.

Лекция № 10: Анализ оборотных средств
Минимальная потребность организации в оборотных средствах должна покрываться за счет собственных источников. Дополнительная потребность в оборотных средствах вызвана задержкой в оплате счетов клиентов, ростом производства и продаж, инфляцией и др.; она покрывается за счет заемных и привлеченных источников. Обеспечение эффективности привлечения заемных средств является основной задачей управления процессом формирования оборотного капитала.
К факторам, определяющим потребность организации в текущих активах, относятся: объемы производства и продаж; продолжительность производственного цикла; учетная политика; уровень материально-технического снабжения; структура капитала; производственная мощность предприятия и др.

Лекция № 10: Анализ оборотных средств
4. Оценка управления производственными запасами организации
Производственные запасы составляют материально-вещественную часть текущих активов, занимают наибольший удельный вес в структуре оборотного капитала организации. К ним относятся сырье, материалы и другие аналогичные ценности.
Оценка и управление запасами заключается в определении потребности в них, структуры и значений компонентов текущих активов, а также предусматривает выбор источников их финансирования.
Задачами управления производственными запасами являются:
определение оптимального объема заказываемой партии;
определение минимального объема запаса;
определение периода времени, через который следует заказывать очередную партию материалов.
Оптимизация производственных запасов осуществляется на основе:
минимизации затрат по поддержанию запасов;
определения объема запасов, достаточного для устойчивой работы предприятия.

Лекция № 10: Анализ оборотных средств
Затраты по поддержанию запасов складываются из затрат по их хранению, а также затрат по размещению и выполнению заказов. Затраты по хранению запасов (на содержание складских помещений) прямо пропорциональны среднему размеру запасов (см. рис.). Затраты по размещению и выполнению заказов (услуги транспорта) находятся в обратной зависимости от размера заказываемой партии.
Суммарные затраты по поддержанию запасов определяются по формуле

Лекция № 10: Анализ оборотных средств

Лекция № 10: Анализ оборотных средств
MU – максимальная дневная потребность в сырье, ед.;
MD – максимальное число дней выполнения заказа;
SS – наиболее вероятный минимальный уровень запасов, ед.;
AU – средняя дневная потребность в сырье, ед.;
AD – средняя продолжительность выполнения заказа, дни;
MS – максимальный уровень запасов, ед.;
LU – минимальная дневная потребность в сырье, ед.;
LD – минимальное число дней выполнения заказа.
Варьирование величины запасов в рамках данной системы моделей графически представлено на рис.