Основы управления финансами. (Тема 19)

1. СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ
множественность факторов, влияющих на общественное воспроизводство
взаимосвязь отношений и, следовательно, компромиссный характер решений
(количество и качество ресурсов: материальных,
Необходимость управления:
трудовых, финансовых; предпринимательские способности, ускорение НТП; возникающие или усиливающиеся риски: техногенные, природные, финансовые, политические и др. факторы)
Управление финансами – процесс целенаправленного воздействия с помощью специальных приемов и методов на финансовые отношения и соответствующие им виды финансовых ресурсов для реализации функций экономических субъектов, целей и задач их деятельности
НД
УПРАВЛЕНИЕ - совокупность приемов и методов целенаправленного воздействия на объект для достижения поставленной цели или определенного результата

Субъект управления
Функциональные элементы
Объект управления
Кто управляет?
.
Управляющее воздействие
Как?
Чем?
Финансовый аппарат
Фин. отношения и фин. ресурсы
Результат управления финансами – достижение целей и задач финансовой политики
Основа для управления финансами – действующая правовая
база (финансовое право), регулирующая как фин отношения, так и деятельность специально созданных структур управления
ОГВ и ОМСУ
организаций
домохозяйств
Элементы системы управления финансами
руководитель и гл. бухгалтер
специально созданные органы управления финансами (ОГВ и ОМСУ, фин. службы организации)
участники домохозяйства
НД
Структура органов управления финансами в организациях зависит от их размера, вида деятельности, ОПФ

Функциональные элементы управления финансами
Финансовый контроль – деятельность по сбору и анализу финансовой информации о состоянии финансов конкретного объекта управления и эффективности принятых решений
Оперативное управление – комплекс мер, позволяющий перераспределять фин. ресурсы на основе анализа текущей ситуации с целью получить MAX эффект при MIN затрат
(раскрывают само содержание процесса управления)
Финансовое прогнозирование
Применяются экономические модели.
Позволяет оценить и выбрать альтернативные варианты развития финансов, определить реально возможные объемы мобилизации фин ресурсов, их источников и направлений использования, обосновать показатели фин. планов
и финансовое планирование
Позволяет, на основе оценки фин состояния, резервов и проблем, научно обосновать движение фин. ресурсов и изменение фин. отношений на определенный период и сбалансировать потребности в фин ресурсах и их источники
(деятельность по составлению фин. планов на основе финансовых прогнозов)
(исследование возможного состояния финансов в будущем)
1
2
3

Особенности фин. планирования и прогнозирования как функциональных элементов управления финансами
непрерывность
системность
наличие системы планов (по срокам, объектам), их соответствие целям, сочетание стратегического и оперативного управления, согласованность действий структур
комплексный подход
научная обоснованность методов расчета показателей финансовых планов и финансовых прогнозов
научность
постоянный анализ и мониторинг соц-эк параметров и финансовых показателей, выявление тенденций развития различных процессов
адаптивность
соответствие плановых решений и прогнозов текущей ситуации
динамичность
постоянная корректировка финансовых планов и прогнозов из-за изменения факторов
учет влияния всех факторов в решении проблемы

Оперативное управление финансами
Необходимость:
1. Объективные границы возможностей научного предвидения развития финансовой системы (зависят от уровня развития финансовой науки, ограничений методик прогнозирования и планирования, применения экономико-математических методов)
Субъективные факторы (ошибки в работе, человеческий фактор)
3. Непредвиденные обстоятельства, которые возникли в процессе выполнения фин плана и могут повлиять на функционирование субъектов экономики и ситуацию страны в целом: новые открытия, не учтенные ранее; изменения в международных отношения, на мировых рынках, в т.ч. цен на нефть, в налогообложении; чрезвычайные ситуации природного и техногенного хар-ра и др.
1
2
3
На макро уровне: обеспечить устойчивость ГиМФ, фин-хоз. деятельности организаций, поддержку населения, ликвидировать чрезвычайные ситуации и их последствия через маневрирование бюджетными средствами
На микро уровне: вовремя пополнять дефицит денег и обеспечивать платежеспособность, отслеживая денежные потоки (притоки-оттоки денежных средств)
Оперативное управление (= реагирование) призвано

Финансовый контроль
Оперативное получение полной и достоверной информации о возможных отклонениях и нарушениях в процессе управления финансами для своевременного принятия адекватных управленческих решений и предупреждения нарушений
В рыночной экономике цель - контроль соблюдения норм права и эффективности распределения финансовых ресурсов,
а при централизованной экономике – контроль выполнения плана
Его цель
Содержание финансового контроля как функционального элемента управления финансами
Оценка фин. последствий предполагаемых реформ, программ, законов, инвест. проектов в процессе составления фин прогнозов и фин планов
Отслеживание долгосрочных негативных тенденций в развитии экономики, отдельных отраслей, организаций
Сопоставление текущих и плановых показателей
Проверка адресного и целевого использования средств
Оценка правомерности действий финансовых работников, руководителей организаций, ОИВ и ОМСУ, непосредственно участвующих в распределении фин ресурсов на соответствующем уровне управления
Оценка эффективности использования финансовых ресурсов

Стратегическое управление финансами
Управление финансами по периоду управления
- высший орган управления финансами:
ОСУЩЕСТВЛЯЮТ
В организации - общее собрание акционеров (учредителей)
На макро уровне:
Президент РФ
Федеральное собрание
Правительство
стратегическое
оперативное
органы законодательной власти
высший орган исполнительной власти
2. СТРАТЕГИЧЕСКОЕ И ОПЕРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ
На макро уровне в ходе стратегического и оперативного управления финансами осуществляется финансовое регулирование пропорций развития отраслей и секторов экономики, соц структуры общества

составления, рассмотрения и утверждения:
прогнозов развития экономики, государственного и муниципального секторов,
гос программ, долгосрочных целевых программ развития отдельных отраслей,
планирования направлений совершенствования развития бюджетной системы
выбор
обоснования и выбора:
дивидендной политики
стратегии финансирования развития предприятия
стратегии финансового оздоровления …
Стратегическое управление финансами
Осуществляется в ходе:
МАКРО УРОВЕНЬ
МИКРО УРОВЕНЬ
определяются источники и размеры фин. ресурсов, которые должны обеспечить решения задач, поставленных фин. политикой
устанавливается соотношение между их объемами на макро - и на микро уровнях
выявляются наиболее эффективные направления использования фин. ресурсов, резервы их роста
Общее содержание:
РОЛЬ: обеспечивает достижение долгосрочных целевых ориентиров развития

Прогноз долгосрочного соц-эк развития РФ на период до 2030 года (МЭР) и прогнозы на 3-х летние периоды
Концепции развития финансового рынка до 2020г.
Стратегия развития страховой деятельности до 2020г.
Стратегия развития банковского сектора до 2020 г. и др.
Бюджетная стратегия до 2030 года. Включает:
В РФ разработаны:
основные параметры бюджетной системы,
долгосрочные риски,
целевые ориентиры, которые должны быть достигнуты для повышения конкурентоспособности экономики и адресности социальной политики
41 госпрограмма по 5 блокам,
соответствующим
стратегическим направлениям развития страны по КДРР 2020
«Инновационное развитие и модернизация экономики» (16 ГП),
«Новое качество жизни» (13ГП),
3.«Эффективное государство»(4ГП)
4.«Сбалансированное региональное развитие» (6ГП)
5. «Обеспечение национальной безопасности» (2ГП)

Проведение краткосрочных (от 1 дня до 1 месяца) операций по формированию и использованию фин ресурсов в рамках исполнения фин планов, а также вне плана, диктуемых текущей ситуацией
Оперативное управление финансами
ОСУЩЕСТВЛЯЮТ
структуры, непосредственно участвующие в реализации фин планов
РОЛЬ: обеспечивает практическую реализацию фин. планов в реальных условиях и может требовать сиюминутных решений и она тем больше, чем теснее субъект фин отношений приближен к рыночным или иным рискам
производится зачисление денежных средств (кассовые поступления), их распределение, списание средств (кассовые выплаты), решения о погашении кредиторской или взыскании дебиторской задолженности, использовании финансовых резервов, проведении операций на фин рынке
составляется кассовый план (краткосрочный прогноз кассовых поступлений и кассовых выплат) с тем, чтобы предотвратить кассовые разрывы, оценить объем временно свободных средств и возможности их капитализации
Общее содержание

поддержание достаточного для проведения расчетов объема наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств и фин вложений)
Оперативное управление финансами организаций
Решаемые задачи:
РОЛЬ: поддержание платежеспособности и ликвидности организации
(способности в полном объеме и своевременно выполнять обязательства в денежной форме)
минимизация риска задержки важнейших платежей в случае сбоев в кассовых поступлениях
оптимизация остатка средств на счетах и в кассе
эффективная организация самого процесса оперативного управления финансами: составление оперативных фин. планов, грамотное распределение полномочий, система контроля за деятельностью сотрудников, оперативность информации о состоянии расчетов, применение пакетов программ (например, Total Management Cash)
Особенно оно важно для фин. организаций (банков, страховых, брокерских организаций, управляющих компаний, инвест. фондов и др.) – для них необходима ежедневная оценка ликвидности организации, структуры фин. вложений, управление резервами

Оперативное управление финансами организаций
Для решения этих задач
используются показатели имеющихся финансовых планов и прогнозов,
используется информация, отражающая состояние внешней и внутренней среды организации: данные бухгалтерского, управленческого, налогового учета; оперативная отчетность; внешняя информация (о состоянии фин рынка и товарного рынка, изменении фин положения контрагентов, общей экономической ситуации, принятие решений ОГВ и ОМСУ)
составляются оперативные фин планы:
В системе составляемых в организации бюджетов (бюджетировании) операции с движением денежных средств отражаются в БДДС и разделяются на 3 группы, связанные с:
основной деятельностью (операционной)
инвестиционной деятельностью (с капитальными вложениями)
финансовыми инвестициями и займами
платежный баланс (или платежный календарь) - отражает движение денежных средств по расчетному счету;
кассовый план - отражает движение наличных денежных средств (по кассе)

Оперативное управление финансами организаций
Для покрытия кассовых разрывов используются:
краткосрочные банковские кредиты
факторинг – уступка прав требования дебиторской задолженности
аккредитивная форма расчетов
Для их предупреждения – контроль ДЗ
Для компенсации ущерба (от стихийных и т.п. бедствий, сбоев компьютерных систем) - используются ранее сформированные резервы (они возможны и для покрытия кассового разрыва)
Корректировка ранее принятых решений: при изменении уровня инфляции при финансировании инвест. проектов, долгосрочных фин. вложениях корректируются коэффициент дисконтирования, использованный для обоснования эффективности инвестиций, размеры ссудного %; принимаются решения об использовании разных форм распределения риска, дополнительном привлечении источников внешнего финансирования
Инструменты оперативного управления
Причины кассовых разрывов:
задержка оплаты покупателями, в т.ч. оплаты госзаказа
возникновение непредвиденных платежей, например, при санкциях (по хоз. договорам, налоговых), по судебным решениям, при изменении цен

Связано с организацией исполнения бюджетов ОГВ и ОМСУ: т.е. с процессом выполнения его доходных и расходных частей (с мобилизацией доходов бюджета, источников финансирования дефицита и с осуществлением кассовых выплат на оплату гос-ного / муниципал-го задания, содержание гос аппарата, МБТ, выплаты по соц обеспечению, бюджетные инвестиции, субсидии, кредиты, погашение и обслуживание долга и др.)
Основные участники управления:
Чем больше территория и количество субъектов, участвующих в исполнении бюджета, тем сложнее процесс управления, т.к. сложнее информационные и финансовые потоки
исполнительные органы власти и МСУ: министерства, службы, агентства, казначейство
могут привлекаться негосударственные институты (например, консультанты)
Его необходимость :
недополучение доходов и сокращение расходов по определенным статьям
направление экономии по одним статьям расходов на увеличение других
использование резервов
возникновение обстоятельств, предопределяющих расходы
Оперативное управление в сфере ГиМФ

В 2013 г. из-за замедления темпов роста экономики были не дополучены налоговые доходы. Поскольку бюджетной политикой принят курс на обеспечение устойчивости бюджетной системы и безусловное выполнение принятых обязательств, то 80% из дополнительно полученных НГД (сверх базовой цены на нефть) были направлены не в Резервный фонд, а на замещение выпадающих доходов как в федеральном, так и в региональных бюджетах (через увеличение МБТ), в которых основные доходы – по налогу на прибыль и НДФЛ. Такая же ситуация сложилась и в 2014 г.
2015г: из-за усложнения геополитической ситуации (в итоге - снижения темпов роста экономики, уровня жизни населения, суверенного рейтинга РФ) в феврале был принят антикризисный план, для реализации которого расходы фед. бюджета были сокращены на 300 млрд. руб. (в основном, на оплату труда, не начатые инвестиционные проекты в рамках ГП были отодвинуты), а 1 трлн руб. был перераспределен по видам расходов (увеличены социальные расходы, на поддержку регионов, отраслей экономики, МБ, системообразующих предприятий). В итоге дефицит федерального бюджета стал не 5% (без этих мер), а 3,8% ВВП (изначально он был запланирован 0,6% ВВП )
Оперативное управление в сфере ГиМФ. Примеры

Используемые в ходе исполнения бюджетов оперативные фин. планы, отражающие все изменения в ходе исполнения бюджета
«Сводная бюджетная роспись»: содержит для ГРБС, РБС и АИФД бюджетные показатели для исполнения по расходам бюджета и источникам финансирования дефицита (ст. 6 БК РФ)
«Кассовый план» - прогноз кассовых поступлений в бюджет и кассовых выплат из бюджета в текущем финансовом году (ст. 217.1 БК РФ)
Составляются и ведутся финансовым органом (минфином)
Варианты отражения изменений в сводной бюджетной росписи при исполнении бюджетов (в мире):
оформляются новыми законами (решениями – на местном уровне), вносящими необходимые изменения в бюджет (как основание для этого) (в России на практике - ежеквартально)
без внесения изменений в закон (решение) о бюджете (в РФ, например, в случае использования (перераспределения) средств резервных фондов, перераспределении бюджетных средств, предоставляемых на конкурсной основе и др. - ст. 217 БК РФ), которые, как правило, не изменяют утвержденный объем бюджетных ассигнований
Оперативное управление в сфере ГиМФ

Оперативное управление в сфере ГиМФ
Используемые при исполнении бюджета процедуры
Административные процедуры
Администрирование обязательных платежей: организация контроля за их своевременной и полной уплаты (налогов и т.д.); решения о возврате излишне уплаченных платежей и т.п.
Санкционирование расходов бюджета: процедура, разрешающая получателям бюджетных средств (учреждениям) расходовать их. В РФ это утверждение руководителем фин. органа сводной бюджетной росписи, лимитов бюджетных обязательств (объема прав в денежном выражении на принятие казенным учреждением бюджетных обязательств и (или) их исполнение в конкретном периоде); утверждение бюджетной сметы казенного учреждения.
Организация учета всех операций
Мировой опыт :
Централизованная система: все операции по исполнению бюджета под контролем специального органа – казначейства (Франция, РФ). Это обеспечивает целевое назначение средств, своевременные платежи и возможность оперативного управления ликвидностью счета
Децентрализованная система: министерства, подведомственные им учреждения имеют большую самостоятельность (Австралия)

Все операции осуществляются через бюджетный счет, который, как правило, открыт в центральном банке (в РФ – это «текущий счет по учету средств соответствующего бюджета»,
а их совокупность представляет собой единый бюджетный счет (казначейский счет)
Оперативное управление в сфере ГиМФ
Кассовое
исполнение бюджета
Опыт некоторых стран :
в Швеции бюджетные счета открыты в 3 коммерческих банках, в Англии – в ЦБ и коммерческих банках
Составная часть исполнения бюджета, включающая организацию кассовых поступлений на счет бюджета и кассовых выплат со счета бюджета
Опыт многих развитых стран, позволяющий осуществлять эффективное оперативное управление: реализуется принцип единства кассы, предполагающий зачисление всех кассовых поступлений на единый бюджетный счет и осуществление всех кассовых выплат с этого счета

Оперативное управление в сфере ГиМФ
Кассовое исполнение бюджета: реализация принципа единства кассы
Он позволяет:
Оперативно погашать возникающие кассовые разрывы за счет банковских или бюджетных кредитов, привлечения необходимых ресурсов с рынка через выпуск краткосрочных долговых ценных бумаг (государственных, муниципальных)
Размещать на банковские депозиты временно свободные остатки средств (в РФ такие операции стали проводиться с 2010г и на аукционной основе)
Основа управления единым счетом
Осуществляется управление единым счетом
Осуществление кассового планирования (кроме решения этих задач, оно способствует более равномерному исполнению расходов бюджета путем рассосредоточения внутри фин года крупных инвестиционных расходов ведомств)
В зарубежной литературе деятельность по согласованию во времени кассовых поступлений и выплат называется «управление ликвидностью», т.е. созданием такой системы, при которой средств на нем всегда достаточно для исполнения платежных обязательств из всех бюджетов

3.ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ
Составляющие эффективности управления

Качество муниципального управления = способность ОМСУ устойчиво удовлетворять ожидания населения соответствующей территории
А) не всегда выражается прибылью (как для предприятий)
Б) может быть не только экономическим, но и политическим, социальным, экологическим и т.д.
В) непосредственный результат часто скрывает роль управления в его достижении (например, рост доходов в результате роста цен на нефть или курса доллара)
Подходы к оценке результатов управления
либо снижение затрат на единицу гос услуги
либо больше услуг, лучше качество при том же объеме средств
Эффективность = повышение результатов
на каждый рубль
средств бюджета
для выполнения
конкретной функции
Особенности определения результата деятельности органов исполнительной власти :

до 2016 года оценка проводилась по номинальным показателям (т.е. по результатам, например, % исполнения бюджета, госдолг на человека, доля расходов на социальную поддержку ветеранов, репрессированных граждан в общем объеме расходов социальную поддержку и др.)
с 2016г. проводится по динамике показателей социально-экономического развития региона (т.е. по результативности их деятельности)
Изменение подхода в России к оценке деятельности органов власти региона
В зависимости от полученных значений
в регионы распределяются бюджетные средства (дотации)

Необходимые условия для эффективного управления
определенность цели
учет всех ресурсов
регламентация деятельности
мотивация
ответственность
прозрачность
подконтрольность (из Доклада зам. министра финансов РФ Т.Г. Нестеренко, 2011)
Системность в принятии решений
Подразумевает научный подход:
к обоснованию используемых методик фин. планирования и прогнозирования
к организации оперативного управления
к проведению финансового контроля
Этот принцип позволяет:
выработать новые инструменты регулирования финансовых потоков
выявить эффективные и неэффективные направления развития финансов
совершенствовать финансовый механизм, непосредственно участвующий в управлении финансами
Особая значимость системности в рыночных условиях:
в условиях жесткой конкуренции и непредсказуемости позволяет:
обеспечить стабильность финансирования отраслей,
повысить (сохранить) уровень жизни населения,
сгладить (предотвратить) последствия неблагоприятных ситуаций
Основные принципы:

Выводы:
Результаты голосования на ВЭФ, Давос, 2013г:
приоритет реформ в России – хорошее управление (78%)
Эффективность правительства - 97 место из 144 стран (рейтинг глобальной конкурентоспособности ВЭФ, 2014)
В современном обществе управление финансами - процесс сложный, результат которого - достижение целей и задач финансовой политики
Инструменты финансового механизма, управляющие финансовыми потоками (распределения и перераспределения финансовых ресурсов), позволяют поддерживать стабильность финансового положения государства, организаций, домохозяйств
В условиях жесткой рыночной конкуренции, по сути кризисной ситуации из-за внутренних и внешних причин, особенно важны сочетание стратегического и оперативного управления, системность в принятии решений на обоих уровнях управления (государственном и корпоративном) на основе научного подхода, а также профессионализм
Крайне важна объективная оценка результативности управления