Перспективы российского рынка ипотечного кредитования

Объем, предоставляемых физ. лицам ипотечных жилищных кредитов
Объем кредитов, предоставленных физ. лицам на покупку жилья
Динамика выдачи
жилищных кредитов

Отдельные показатели,характеризующие
деятельность банков (на 01.10.2008 г.)

Ипотечный индекс и его расчет
RuMAC Mortgage Index (ипотечный индекс) - рассчитывается как отношение объема выданных кредитов за последний отчетный период к объему кредитов, выданных в базовом периоде (май 2007), умноженный на 100. Этот индекс показывает как быстро растут объемы выдачи кредитов.

Динамика ипотечного индекса

Условия кредитования ведущими
ипотечными банками (на декабрь 2008г)

Во-первых, поскольку при секьюритизации ссуды вы­водятся за баланс банка, это позволит существенно снизить нагрузку на капитал и улучшить показатели банковской ликвидности;
Во-вторых, таким образом можно понизить кредитные риски;
В-третьих, секьюритизация помогает банку получить дополнительную прибыль за счет повышения доходности банковских операций и уменьшить стоимость заимствований.
Плюсы секьюритизации для банков

Неопределенность на мировом ипотечном рынке, в частности в США;
Запускать сделку экономически целесообразно, только если речь идет о сумме не менее 115-120 млн долл, только банки первого круга (Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк) распологают такими средствами;
Существуют проблемы, связанные с несовершенством законодательства
Факторы тормозящие процесс секьютиризации

Недострои будут приобретаться, но при условии, что через 6 месяцев после заключения государственного контракта дом будет сдан;
Правительство России решило дополнительно выделить на эти цели порядка 83 миллиарда рублей;
В общей сложности государство намерено выкупить свыше 40 тысяч квартир.
Перспективный план правительства,
по решению проблем с недостроями

Потенциальный заемщик в течение двух или более лет накапливает на специализированном вкладе не менее 30% стоимости жилья;
По накоплении необходимой суммы банк выдает ему кредит на ту же сумму по ставке примерно на 20% ниже рыночной (скидка дается за счет пониженной доходности ипотечного вклада);
На оставшуюся часть стоимости жилья (40%) заемщик получает обычный ипотечный кредит уже по рыночной ставке.
Новый ипотечный продукт
от банка ВТБ24

Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) рассчитывает потратить на поддержку ипотечного кредитования 2009 году более 600 млрд руб;
Из них самостоятельно АИЖК готово дать банкам чуть более 100 млрд руб;
Остальные 500 млрд руб. предполагается привлечь от инвесторов в ипотечные облигации банков, которые им предстоит выпустить;
Перспективная программа поддержки
банков, с участием АИЖК

Направить на выкуп закладных и ипотечных облигаций собственные средства в размере 60 млрд руб.
60 млрд руб. АИЖК сможет предоставить банкам не напрямую, а через госгарантии (28 млрд руб. в 2008 году и 36 млрд руб. в 2009);
Разработка и внедрение механизма ипотечного страхования в 2009 году.
Продолжение

четыре выпуска корпоративных облигаций АИЖК на 28 млрд руб.;
один выпуск ипотечных облигаций на 11 млрд руб.;
выпуск облигаций класса "А", размещаемых путем открытой подписки, на сумму 7,93 миллиона, номиналом 1 тысяча рублей каждая облигация.;
выпуск облигаций класса "Б", размещаемых по закрытой подписке, на сумму 3,402 миллиона, номиналом 1 тысяча рублей каждая облигация.
Выпуски корпоративных облигаций АИЖК
В настоящее время зарегистрированы:

Отсрочка платежа;
Временное уменьшение платежа (при условии, что у заемщика нет просрочек, и на срок не более 12 месяцев);
Увеличение срока кредитования. Соответственно, тогда сократятся и ежемесячные платежи.
Досрочное погашение кредита, через продажу предмета залога.
Варианты решения проблемы
неплатежеспособности заемщиков

Поддержка ликвидности банков через выделение средств для АИЖК;
Отлаживание работы предложенных АИЖК трех механизмов (выкупа закладных, выкупа ипотечных облигаций и выдачи поручительств);
Снижение нормативов резервирования средств, выдаваемых банками в виде ипотечных кредитов;
Разрешить направлять на ипотеку средства накопительной части Пенсионного фонда.
Текущий план развития
рынка ипотечного кредитования