Результаты по МСФО 2010 Стратегия развития 2020

Основные результаты 2010 года
Целевые показатели на 2011 год
Стратегия развития до 2020 года
2
2

Основные финансовые и операционные показатели
3
Источник : аудированная консолидированная финансовая
отчетность группы КАМАЗ по МСФО за 2010 год.
2010 год стал переломным годом посткризисного восстановления экономики России, а вслед за ней и внутреннего спроса на коммерческую технику. Российский рынок продемонстрировал 50%-ный рост, достигнув объемов продаж почти в 60 тысяч грузовых автомобилей полной массой от 14 до 40 тонн. Не смотря на то, что такой размер спроса все еще вдвое меньше, чем в докризисные годы, продажи на российском рынке в 2010 году выглядели намного более оптимистично, чем в 2009, когда весь объем рынка составлял всего 39 тысяч автомобилей, включая спрос, сформированный за счет дополнительных государственных заказов.
Главным достижением 2010 года можно считать то, что компания сумела удержать 47%-ную долю на быстро растущем рынке. В 2010 году продажи ОАО «КАМАЗ» составили 32 тысячи автомобилей, что на 25% больше, чем было продано годом ранее.
Рост продаж и сокращение расходов позволило компании продемонстрировать серьезное улучшение финансовых показателей. Выручка достигла 74 млрд. рублей, что на 21% больше, чем в 2009 году. Компания получила положительный результат от операционной деятельности, равный 1,6 млрд. руб., в то время как в 2009 году операционный убыток составлял 1,8 млрд. руб. Размер чистого убытка сократился в 3 раза по сравнению с 2009 годом и составил 1% от выручки. В 2011 году, с ростом объемов продаж и дальнейшим сокращением долговой нагрузки, компания рассчитывает продемонстрировать положительный результат и по этому показателю.
млн. руб.

Продажи
4
Продажи
Экспорт
2010
2009
Модельный ряд
млн. руб.

Выручка
5
Выручка по сегментам
Анализ изменения выручки
Факторный анализ
Наибольшее влияние на рост выручки оказал рост объемов продаж автомобилей и запасных частей.
млн. руб.

EBITDA
6
EBITDA
Анализ изменения EBITDA
Переход от EBITDA к прибыли
Улучшение показателя EBITDA – результат роста объемов продаж при жестком контроле за себестоимостью: прямые расходы на производство продукции росли более медленными темпами, чем рост выручки, а накладные расходы даже снизились по сравнению с 2009 годом за счет жесткого внутреннего контроля за расходами.
На чистую прибыль в 2010 году оказали влияние «неденежные убытки», например, такие как амортизация реструктуризированных долгов и налогов, дисконтирование реструктурированных налогов. В совокупности по этим статьям расходы в 2010 г. составили 743 млн. руб.
млн. руб.

Затраты
7
Структура себестоимости
2009
2010
В структуре себестоимости наиболее существенно возросла доля прочих производственных расходов с 8,6% до 10,2%, что вызвано ростом тарифов на тепло и энергию.
На втором месте рост доли расходов на персонал, что связано с 2 факторами: ростом заработной платы, увеличением ставки ЕСН с 26% до 34%.
Опережающий рост расходов по вышеуказанным статьям удалось компенсировать за счет контроля цен на материалы, комплектующие, лимитирования административных, общехозяйственных и коммерческих расходов.

Денежный поток
8
Операционный поток
Движение денежных средств
Капитальные вложения

Долговая нагрузка
9
Чистый долг
Срочная структура долга
Валютная структура долга
Облигации КАМАЗ БО-1, БО-2

Основные результаты 2010 года
Целевые показатели на 2011 год
Стратегия развития до 2020 года
2
10

Бизнес-план 2011
11

Основные результаты 2010 года
Целевые показатели на 2011 год
Стратегия развития до 2020 года
2
12

Целевые финансовые показатели Стратегии 2020
13
2020 г.
30 %
11,8 %
44,0 млрд. руб.
12,6 млрд. руб.
100 тыс. шт.
объем продаж техники
доля продаж за рубежом
EBITDA, % от выручки
EBITDA
инвестиции 2
2015 г.
70 тыс. шт.
20 %
11,3 %
24,0 млрд. руб.
8,7 млрд. руб.
Стратегические ориентиры развития
374 млрд. руб.
выручка 1
213 млрд. руб.
1 финансовые показатели по МСФО
2 объем инвестиций за год

Контактная информация
14
Елена Милинова
Директор по корпоративным финансам
Раб. [phone]
Моб.[phone]
[e-mail]
ОАО «КАМАЗ»
Республика Татарстан, г. Набережные Челны,
Автозаводский проспект, д.2
www. kamaz.ru
Олег Афанасьев
Директор по внешним связям
Раб. [phone]
Моб. [phone]
[e-mail]