ООО Управляющая компания Атланта

• Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая
компания «АТЛАНТА» имеет бессрочную лицензию Федеральной
службы по финансовым рынкам № 21-000-1-00891 от 06 июля
2012 года на осуществление деятельности по управлению
инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами
и негосударственными пенсионными фондами.
• Ранее выданная лицензия: Лицензия ФСФР России на
осуществление деятельности по управлению инвестиционными
фондами, паевыми инвестиционными фондами и
негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00432
от «05» июля 2007 года (сроком на 5 лет).
О компании
Лицензия Федеральной службы по финансовым рынкам №
21-000-1-00891 от 06 июля 2012 года на осуществление деятельности
по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными
фондами и негосударственными пенсионными фондами.
ООО «Управляющая компания «АТЛАНТА»

• В соответствии с 156 ФЗ «Об инвестиционных фондах», ЗПИФ – это имущественный комплекс без образования юридического лица. Доверительное
управление им в интересах пайщиков Фонда осуществляет Управляющая компания (УК), имеющая лицензию.
• При этом договоры с пайщиками УК не заключает. Роль договора выполняют Правила доверительного управления Фондом, регистрируемые в ЦБ РФ.
Все параметры ЗПИФа, цели и условия его функционирования, права и обязанности УК и пайщиков, ограничения по допустимым сделкам
регламентируются Правилами.
• Ключевые изменения в Правила может вносить только общее собрание пайщиков.
• В своих действиях УК строго следует Правилам. Их нарушение чревато лишением лицензии.
• По решению общего собрания пайщиков Фонда в любой момент может быть произведена замена УК.
• В фондах для квалифицированных инвесторов пайщики вправе создать Инвестиционный комитет – оперативный орган для одобрения конкретных
сделок УК с имуществом Фонда. Кредитная организация является квалифицированным инвестором в силу закона.
• Сделки с имуществом Фонда могут совершаться только с одобрения и под контролем Специализированного депозитария, который, в свою очередь,
подконтролен ЦБ РФ.
Общие положения о ПИФах
ООО «Управляющая компания «АТЛАНТА»

Схема управления и контроля
ООО «Управляющая компания «АТЛАНТА»
ЦБ РФ
Инвестиционный комитет
(в ЗПИФах для квалифицированных инвесторов)
Управляющая компания
Спецдепозитарий
Спецрегистратор
Аудитор
Оценщик
Контроль за деятельностью
Учет и хранение имещуства
фонда,контроль за деятельностью УК
Ведение реестра владельцев прав
Аудит ведения отчетности
и учета имущества
Оценка имущества
Одобрение сделок УК
Управление активами
Контроль за деятельностью

Порядок функционирования фонда
ООО «Управляющая компания «АТЛАНТА»
Центральный банк
Закрытый паевой инвестиционный фонд
Управляющая компания
Специализированный
регистратор
Оценщик
Аудитор
Правила доверительного
управления
Специализированный
депозитарий
Владелец
инвестиционных паев
Контрагенты
Ведение реестра
владельцев паев фонда
Надзорные полномочия
Проведение оценки
имушества фонда
Проведение
аудиторских
проверок фонда
Управление фондом
в соответствии с
правилами
Надзорные
имущества полномочия
Учет
Надзорные полномочия
Подача заявки на
выдачу паев, оплата
Сделки с фондом

Виды паевых инвестиционных фондов
ООО «Управляющая компания «АТЛАНТА»
Паи фонда предназначены только для
квалифицированных инвесторов?
Фонд финансовых
инструментов
Фонд рыночных финансовых
инструментов
Фонд недвижимости
Фонд недвижимости
Комбинированный фонд
Да
Нет

• Управляющая компания вправе отказать любому лицу в приеме заявки на выдачу инвестиционных паев, за исключением лиц, имеющих
преимущественное право приобретения этих паев;
• Если инвестиционные паи не обращаются на организованных торгах, управляющая компания вправе отказать в выдаче согласия на отчуждение
инвестиционных паев, в пользу лиц, не являющихся владельцами инвестиционных паев;
• Управляющая компания вправе не страховать имущество, составляющее активы фонда;
• В случае если паи фонда предназначены для квалифицированных инвесторов, то владельцам паев предоставляется информация о дате составления
списка владельцев, при этом если паи не ограничены в обороте данная информация раскрывается;
• Если паи фонда предназначены для квалифицированных инвесторов, такой фонд может иметь инвестиционный комитет;
• Управляющая компания вправе привлекать заемные средства для исполнения обязательств фонда при условии, что паи такого фонда предназначены
для квалифицированных инвесторов и кредитором по такому договору выступает квалифицированный инвестор в «силу закона».
Преимущества фонда для
квалифицированных инвесторов
ООО «Управляющая компания «АТЛАНТА»

Состав фонда финансовых инструментов
Указанием Банка России от 05.09.2016 N 4129-У «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и
активов паевых инвестиционных фондов» предусмотрено включение следующих инструментов в состав недвижимости:
ООО «Управляющая компания «АТЛАНТА»
Активы, допущенные к
организованным торгам
Денежные средства на
счетах и во вкладах
Ценные бумаги и
Производные финансовые
инструменты
Права требования
из договоров

Состав фонда недвижимости
Указанием Банка России от 05.09.2016 N 4129-У «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и
активов паевых инвестиционных фондов» предусмотрено включение следующих инструментов в состав недвижимости:
ООО «Управляющая компания «АТЛАНТА»
Недвижимое имущество
и имущественные права
Права требования из
договоров
Денежные средства на
счетах и во вкладах
Производные финансовые
инструменты

Состав комбинированного фонда
ООО «Управляющая компания «АТЛАНТА»
Любые активы, кроме
наличных денег
Любые активы, кроме
наличных денег
Любые активы, кроме
наличных денег
Любые активы, кроме
наличных денег
Указанием Банка России от 05.09.2016 N 4129-У «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и
активов паевых инвестиционных фондов» предусмотрено включение следующих инструментов в состав недвижимости:

Приказом от 9 декабря 2008 г. N 08-56/пз-н «О передаче имущества в оплату инвестиционных паев закрытого паевого
инвестиционного фонда и сроках формирования закрытого паевого инвестиционного фонда» предусмотрено что в оплату
инвестиционных паев могут быть переданы ценные бумаги и доли в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью.
Защита активов – это комплексная услуга, направленная на защиту состояния от политических и деловых рисков, связанных с
деятельностью конкретного физического лица, а также от рисков, которые могут возникнуть у членов его семьи в контексте данной
деятельности. Такую защиту могут обеспечить такие юридические структуры как фонды и правильный перевод в них активов клиента.
Консолидация активов зачастую обусловлена необходимостью упорядочения организационной структуры и финансовых потоков.
Консолидация бизнес процессов
и защита активов
ООО «Управляющая компания «АТЛАНТА»

Использование ЗПИФ
ООО «Управляющая компания «АТЛАНТА»
ЗПИФ
Бизнес
Бизнес
Бизнес
Инвестор
Инвестор
Дивиденды
Инвест доход, погашение паев
Выдача займа под %
Уплата % за пользование
займом – снижение
налоговой базы
Перенос
налоговой
базы
Покупка доли

Перенос налоговой нагрузки на фонд
ООО «Управляющая компания «АТЛАНТА»
ЗПИФ
Инвестор ЮЛ
Рынок
Рынок
Рынок
Рынок
Получение
прибыли
Выдача займа под %
Уплата % за пользование
займом — снижение налоговой
базы
Получение
прибыли
Получение
прибыли
Аккумулированная прибыль на Фонде может быть выдана в
форме займа инвестору под проценты (2 ключевых ставки –
19%), что снизит налоговую базу по налогу на прибыль.

1. Ценные бумаги и доли в уставном капитале ООО передаются в состав имущества фонда
при формировании фонда, либо покупаются за счет сформированных средств
2. Фонд получает прибыль, не облагаемую налогом
3. Прибыль может быть реинвестирована, без отвлечения средств на налоговые платежи
4. Аккумулированная прибыль может быть выдана в форме займа Бизнесу (Инвестору) под
проценты, что снизит налоговую базу по налогу на прибыль
5. Аккумулированная прибыль может быть выплачена пайщику в качестве Инвестиционного
дохода или частичного погашения фонда
ООО «Управляющая компания «АТЛАНТА»
Использование ЗПИФ
- Фонд служит инструментом отсрочки налога на прибыль
- Фонд – кошелек для Бизнеса в рамках корпорации

Защитная функция фонда
ООО «Управляющая компания «АТЛАНТА»
Фонд
Конечный
покупатель
ООО 1
ООО 2
Юридическое лицо
Паи ЗПИФ
Аренда
Деньги
Паи ЗПИФ
Паи ЗПИФ
Технический актив
Технические ЦБ с рыночной котировкой
Объекты коммерческой
недвижимости
Специализированный
депозитарий
1. Внесение
целевого
актива в Фонд
4. Аренда
недвижимости
3. Внесение технического
актива в Фонд
2.

1. Объекты недвижимости (Целевой актив) вносятся в ЗПИФ. Юридическое лицо
(принадлежит Застройщику) становится пайщиком ЗПИФ. ЗПИФ становится
собственником недвижимости, Юридическое лицо собственник паев ЗПИФ –
владение имуществом через паи Фонда.
2. Для размытия активов Фонда в ЗПИФ вносятся технические активы от ООО 1. ООО 1
становится пайщиком ЗПИФ. Стоимость технических активов должна превышать
стоимость недвижимости вносимой Юридическим лицом.
3. Дополнительно можно совершить сделку мены между Юридическим лицом и ООО 2.
Паев ЗПИФ поменяем на техническую ценную бумагу с рыночной котировкой. ООО
2 (находится под контролем Застройщика) становится пайщиком ЗПИФ и через Фонд
владеет Целевыми активами.
4. Коммерческая недвижимость сдается в аренду.
5. На имущество, переданное в оплату инвестиционных паев, в том числе находящееся
на транзитном счете (транзитном счете депо), не может быть обращено взыскание
по долгам управляющей компании или по долгам специализированного депозитария
(Ст.13.2 ФЗ от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах")
• Обращение взыскания по долгам владельцев
инвестиционных паев, в том числе при их
несостоятельности (банкротстве), на имущество,
составляющее паевой
инвестиционный
фонд, не
допускается. По долгам владельцев инвестиционных
паев взыскание обращается на принадлежащие им
инвестиционные паи. В случае несостоятельности
(банкротства) владельцев инвестиционных паев в
конкурсную массу включаются принадлежащие им
инвестиционные паи.
• В случае признания управляющей компании паевого
инвестиционного фонда несостоятельной (банкротом)
имущество, составляющее паевой инвестиционный
фонд, в конкурсную массу не включается (Ст.15 ФЗ от
29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах")
• Все сделки с имуществом ЗПИФ проводятся УК под
контролем Специализированного депозитария и с его
одобрения.
ООО «Управляющая компания «АТЛАНТА»
Защитная функция фонда

Защитная функция фонда
ООО «Управляющая компания «АТЛАНТА»
Фонд
Конечный
покупатель
ООО 1
Застройщик
Паи ЗПИФ
Деньги
Права требования
на квартиры или
готовые квартиры
Денежные
средства от (рассрочка)
продажи
Деньги
Технический
актив
Права требования
на квартиры или
готовые квартиры
Права требования на
квартиры или готовые
квартиры
Специализированный
депозитарий
1.
2. Ипотека
Ипотека с %
4. Покупка технического актива
3.