Признаки банкротства. Диагностика банкротства

Признаки банкротства можно разделить на две группы:
1 группа – показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем.
2 группа – показатели, неблагоприятные значения которых, не дают основания рассматривать текущее финансовое состоянии как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер
Слайд из презентации «Антикризисное управление. Тема 4»
Автор: д.э.н. Кособуцкая А.Ю.

Диагностика банкротства – это система специального финансового анализа, который направлен на выявление недостатков в антикризисной политике, способствующих развитию банкротства предприятия.
Источники данных для диагностики:
Бухгалтерская отчетность как система показателей, отражающих имущественное и финансовое положении организации на отчетную дату;
Финансовые результаты деятельности организации за отчетный период.
Слайд из презентации «Антикризисное управление. Тема 4»
Автор: д.э.н. Кособуцкая А.Ю.

Метод бальной оценки ( показатель Аргенти)
характеризует кризис управления.
Согласно данной методике, исследование начинается с предположений, что(а) идет процесс, ведущий к банкротству,
(б) процесс этот для своего завершения требует нескольких лет,
(в) процесс может быть разделен на три стадии:
Недостатки: Компании, скатывающиеся к банкротству, годами демонстрируют ряд недостатков, очевидных задолго до фактического банкротства.
Ошибки. Вследствие накопления этих недостатков компания может совершить ошибку, ведущую к банкротству (компании, не имеющие недостатков, не совершают ошибок, ведущих к банкротству).
Симптомы. Совершенные компанией ошибки начинают выявлять все известные симптомы приближающейся неплатежеспособности: ухудшение показателей (скрытое при помощи "творческих" расчетов), признаки недостатка денег. Эти симптомы проявляются в последние два или три года процесса, ведущего к банкротству, который часто растягивается на срок от пяти до десяти лет.

Метод А-счета для предсказания банкротства
При расчете А-счета конкретной организации необходимо ставить либо количество баллов согласно методу Аргенти, либо 0 – промежуточные значения не допускаются. Каждому фактору каждой стадии присваивают определенное количество баллов и рассчитывают агрегированный показатель – А-счет.

Анализ отдельных сторон кризисного финансового развития предприятия, осуществляемый стандартными методами.
Методы анализа:
-горизонтальный (трендовый) финансовый анализ;
-вертикальный (структурный) финансовый анализ;
-сравнительный финансовый анализ;
-анализ финансовых коэффициентов;
- анализ финансовых рисков;
-интегральный финансовый анализ, основанный на «Модели Дюпона».
Слайд из презентации «Антикризисное управление. Тема 4»
Автор: д.э.н. Кособуцкая А.Ю.

Исходя из предоставленных данных проведите горизонтальный анализ организации ООО «Тахограф»

Отчет о финансовых результатах ООО «Тахограф»

На основании предложенных данных:
Провести горизонтальный анализ баланса
Провести горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах
Провести вертикальный анализ баланса
Провести вертикальный анализ отчета о финансовых результатах
Провести анализ финансового здоровья организации:
- показатели ликвидности баланса
- показатели платежеспособности баланса
- показатели рентабельности баланса
- показатели финансовой устойчивости баланса
6. Провести оценку чистых активов

Показатели ликвидности

Показатели финансовой устойчивости

где:
ЧА ­– стоимость чистых активов предприятия;
А1 – внеоборотные активы предприятия;
А2 – оборотные активы;
ЗУ – задолженности учредителей по взносам в уставной капитал;
ЗВА – затраты по выкупу собственных акций;
П2 – долгосрочные обязательства
П3 – краткосрочные обязательства;
ДБП – доходы будущих периодов.
Формула расчета чистых активов по балансу
Стоимость чистых активов представляет собой разницу между всеми активами и пассивами предприятия.
Чистые активы (англ. Net Assets) – отражают реальную стоимость имущества предприятия. Чистые активы рассчитываются акционерными обществами, обществами с ограниченной ответственностью, государственными предприятиями и органами надзора. Изменение чистых активов позволяет оценить финансовое состояние предприятия, платежеспособность и уровень риска банкротства. Методика оценки чистых активов регламентирована законодательными актами и служит инструментом диагностики риска банкротства компаний.

Горизонтальный анализ ООО «Тахограф»

Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах ООО «Тахограф»

Вертикальный анализ баланса ООО «Тахограф»

Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах ООО «Тахограф»

Показатели ликвидности баланса

Показатели платежеспособности баланса

Показатели рентабельности баланса

Показатели финансовой устойчивости баланса

Оценка ликвидности баланса ООО «Тахограф»

Оценка чистых активов

Двухфакторная модель Альтмана

Четырехфакторная модель Таффлера

Четырехфакторная модель Спрингейта

Четырехфакторная модель R-счета

Модель Г. Савицкой