Продукты Исламского ФинансированияМудараба, Мушарака

Основные принципы
Виды участия
Мудараба
Мушарака
Основные вопросы
Содержание

Основные принципы
Исламское финансирование опирается на следующие основные принципы
Реальный актив
Запрет на начисление
процента
Запрещенные
виды деятельности
Неопределенность
и Спекуляция
Операции должны опираться на реальные активы
Запрет на выплату/получение процента
Запрет на финансирование определенных видов деятельности
(торговля алкоголем, свининой, игорный бизнес и т.д.)
Запрет на неопределенность и спекуляцию при проведении операций
Разделение
прибыли/убытков
Банк выступает в качестве агента/партнера вкладчика, который
участвует в распределении прибыли/убытков от инвестиций
Соответствие Шариату

Виды участия
Инструменты
долевого участия
Инструменты
долгового участия
Мурабаха
Иджара
Истисна
Салам
Мудараба
Мушарака

Инвестиции / бизнес
Мудараба
Перевод капитала Мударибу
Мудариб занимается инвестиционной/бизнес деятельностью
Мудариб выплачивает Раб-уль-малу его часть прибыли
Возврат капитала Раб-уль-малу на момент завершения контракта
Раб-уль-мал
Мудариб
Схема
МУДАРАБА
МУШАРАКА

Мушарака
Схема
Клиент
Банк
Совместное Предприятие
Мушарака
Прибыль
Прибыль
Запрос на финансирование от Клиента Банку
Банк заключает соглашение Мушарака с Клиентом
Специфическая роль каждой из сторон в управлении предприятием
Распределение прибыли между Банком и Клиентом
МУДАРАБА
МУШАРАКА

Основные вопросы
Отсутствие знаний о принципах и механизмах Исламского финансирования
Нехватка квалифицированных кадров
Отсутствие инфраструктуры и соответствующих технологий
Информированность
Изменения в законодательные акты Казахстана и Кыргызстана
Необходимость в существенных дополнениях для регулирования деятельности в соответствии с принципами Исламского финансирования
Нормативно-правовая база
Необходимость изменения подхода к оценке рисков
Комплексный механизм оценки Мудариба
Соответствие требованиям регулирующих органов
Управление рисками и комплайанс
Отчетность перед регулирующими органами и управленческая отчетность
Оценка рисков по Мудараба (согласно МСФО Банк должен отражать у себя)
Учет дохода от Мудараба
Учет и отчетность
Представление информации внешним пользователем
Отсутствие стандартов для отражения операций Исламского финансирования в отчетности
Раскрытие информации для внешних пользователей
Необходимость изменений в организационной структуре
Соответствие Шариату и законодательным актам государства
Работа с клиентом на всем протяжении Мушарака
Организация