Стресс Брокера во время теста системы управления рисками ФОРТС.

Надежность и эффективность.
Необходимость и достаточность.
Расчитать размер ГО, достаточный для исполнения обязательств;
не принимать заявки, способные привести к возникновению необеспеченного риска;
Расчитать размер ГО, необходимый для исполнения обязательств;
принимать заявки, не способные привести к возникновению необеспеченного риска;
Прогноз состояния активов и требований в течении сесии должен быть настолько точным, насколько это позволяет техника. Результаты клиринга не должны быть неожиданными.

Дефекты и побочные эффекты.
Клиенты не могут «закрыться», т.е. совершить сделку, уменьшающую риск и размер ГО.
Перемаржирование проданных опционов с низкой вероятностью исполнения.
Сумма разнородных требований, вместо осознаного и раздельного контроля за ценовыми рисками и рисками ликвидности обеспечения.
Принцип «Дожить до клиринга», нерыночная расчетная цена и отложенная вар.маржа.
Отсутствие переоценки опционов в течении сессии. Некачественный прогноз ГО.

Почему биржа отказывает в приеме заявки
Размер премии опциона вне диапазона, теоретическая цена не адекватна рынку.
Позиция с симметричными рисками.
«Не хватает» на оффсетную заявку, если она не приводит к сделке в момент выставления. Проблема стоп-заявок.

Предложения
Все таки разработать формулировку соглашения с клиентом об отказе от безусловного права отменить поданное поручение.
Открыть счета в различных кредитных организациях для обеспечения быстрого довнесения средств в качестве ГО.
Применять портфельное маржирование при выставлении заявки, независимо от того, сводится она в сделку или нет.
Не проверять заявку, а проверять сделку. Может быть только для опционов. Возможно временно в целях стимуляции ликвидности.