Сущность и понятие, формы движения инвестиций

Вопрос 1. Сущность и понятие, формы движения инвестиций
Международная миграция капитала – перемещение за национальную границу относительно избыточных в данный момент средств в товарно-материальной или денежной форме.

Цель инвестиций –
извлечение предпринимательской прибыли или получение % на вложенный капитал.

Формы движения инвестиций
Капитал
Официальный –
Средства из гос.бюджета, перемещаемые или принимаемые из-за рубежа по решению правительства, или межправительственных организаций
Частный –
средства частных (негосударственных) юридических лиц – фирм, банков и т.д., перемещаемые за рубеж по решению их руководящих органов и их объединений.

Капитал по характеру использования
Предпринимательский – средства, прямо или косвенно вкладываемые в производство за рубежом с целью получения предпринимательской прибыли.
Ссудный-
средства, перемещаемые с целью получения % на вложенный капитал на условиях срочности, платности, возвратности.

Инвестиции
Прямые иностранные – вложения капитала с целью приобретения долгосрочного экономического интереса в стране приложения капитала, обеспечивающий контроль инвестора над объектом инвестирования
Портфельные – вложения капитала в ЦБ (долговые обязательства, акции и т.п.), не дающие инвестору право реального контроля над объектом инвестирования.

Вопрос 2. Инвестиционный климат и классификация факторов
Инвестиционный климат –
условия для среднесрочного или долгосрочного вложения капитала в различные отрасли данной страны или региона.

Инвестиционные риски:
Политическая нестабильность;
Социальная напряженность;
Экологические риски;
Экономическая конъюнктура;
Уровень преступности.

Инвестиционный потенциал:
Ресурсно-сырьевая база;
Производственный потенциал;
Потребительский рынок;
Инфраструктура;
Геополитический фактор

Законодательная база:
Стабильность;
Защита прав собственности;
Налоговое законодательство;
Специальное законодательство в области инвестиций.

Вопрос 3. Экономические эффекты привлечения иностранных инвестиций для стран-реципиентов:
Положительные эффекты:
Сочетание капитала, технологии и ноу-хау;
2. Заимствование передовых производственных и управленческих навыков;

3. Обеспечение занятости и налоговых поступлений;
4. Эффект мультипликации, вызывающий рост производства в смежных отраслях;

5. Экономическая стабильность и престиж, поскольку долгосрочное вложение средств стимулирует реструктуризацию промышленности и создание производственной базы страны;

6. Обеспечение развития высокотехнологичных секторов в приоритетных отраслях экономики;

7. Развитие экспортоориентированности - товары с высокой добавленной стоимостью и
импортозамещения - улучшение баланса платежей в международных расчетах;

8. Создание предпосылок для сокращения бегства капитала и возврате ранее вывезенных за границу капиталов.

Отрицательные эффекты:
1. Возможное вытеснение местного бизнеса из прибыльных отраслей;
2. Проталкивание на рынок стран-реципиентов товаров, уже прошедших свой ЖЦТ, снятых с производства в результате выявления недоброкачественных свойств;

3. Загрязнение окружающей среды;
4. Определенная экономическая и политическая зависимость от страны-экспортера;

5. Увеличение внешней задолженности вследствие импорта ссудного(спекулятивного) капитала;
6. Возможное нарушение стабильности национальной валюты и общей финансово-экономической ситуации в стране;

7. Возможная потеря страной-реципиентом налоговых поступлений и таможенных сборов из-за использования ТНК трансфертных цен.

Вопрос 4. Современные особенности ПИИ
ТНК как основной источник инвестиций;

2. Ведущие промышленно развитые страны как основные экспортеры капитала (сокращается доля США и растет доля Японии);

3. Малые и средние страны (Швейцария, Нидерланды, Швеция, Канада, Австралия) стали крупными экспортерами капитала;
4. Вторая (зарубежная) экономика развитых стран;

5. Рост инвестиционной привлекательности и ПИИ ряда развивающихся стран (Бразилия, Мексика, Индия, Южная Корея, Саудовская Аравия и др.);

6. Ведущие промышленно развитые страны (особенно США и страны ЕС) как преобладающая сфера приложения иностранного капитала. Превращение индустриальных стран в нетто-импортеров капитала

7. Преимущественный рост ПИИ в обрабатывающей промышленности, особенно в передовых, наукоемких отраслях;

8. Растущая роль ПИИ по сравнению с портфельными инвестициями в отношении триады стран;

9. Свободное перемещение в современном экономическом пространстве, повышенная мобильность;

10. Отсутствие национальной принадлежности и преимущественно спекулятивный характер инвестиций;

12. Национальное и межгосударственное регулирование;
13. Усиление конкуренции за привлечение иностранного капитала.

Домашнее задание
на практику:
Конспект:
1. ТНК как основные инвесторы;
2. Триада стран – ведущие мировые инвесторы;
3. Роль государства в привлечении инвестиций;
4. Экономические последствия инвестирования для стран-доноров.