Паи ЗПИФов как объект залогового обеспечения банковского кредита

ООО «УНИВЕР Менеджмент»
ООО «УНИВЕР Менеджмент» основано в ноябре 2002 года
1
Уставный капитал «УНИВЕР Менеджмент» на 30.09.2007
составил 92,1 млн. рублей
2
Компании присвоен индивидуальный рейтинг надежности НРА А- (высокая надежность - третий уровень)
3
ООО «УНИВЕР Менеджмент» является членом Национальной лиги управляющих (НЛУ)
4
5
Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00101 от 24 декабря 2002 года выдана ФСФР России
Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-09397-001000 от 05 сентября 2006 г. выдана ФСФР России.
Общий объем средств в управлении Компании на 30.09.2007 – составил более 2.1 млрд. рублей

Услуги ООО «УНИВЕР Менеджмент»
Индивидуальное доверительное управление
1
Управление активами негосударственных пенсионных фондов
2
Управление страховыми резервами
3
Управление паевыми инвестиционными фондами
4
Управление накопительной частью пенсии
5
Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00101 от 24 декабря 2002 года выдана ФСФР России
Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-09397-001000 от 05 сентября 2006 г. выдана ФСФР России.

В зависимости от категории качества ссуды банки создают резервы в размере:
1-я категория – 0%;
2-я категория – от 1% до 20%;
3-я категория – от 21% до 50%;
4-я категория – от 51% до 100%;
5-я категория – 100%.
Положение ЦБ РФ №254-П
«О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»

Положение ЦБ РФ №254-П
«О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»
Наличие обеспечения по кредитам снижает размер риска. ЦБ предусмотрел возможность уменьшения резервов, если обеспечение относится к одной из двух категорий качества обеспечения (не путать с категориями качества ссуд!!!).
Резервы снижаются пропорционально отношению стоимости обеспечения к размеру ссуды. Стоимость обеспечения 1-й категории качества берется с коэффициентом 1, а 2-й категории – 0,5. Именно ко 2-й категории качества обеспечения относится залог паев паевых инвестиционных фондов, прошедших процедуру листинга и допущенных к обращению организатором торговли на рынке ценных бумаг РФ.

Положение ЦБ РФ №254-П
«О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»
Банки относят ссуды в одну из пяти категорий качества. На определение категории влияет финансовое состояние заемщика и качество обслуживания долга, которые оцениваются по трехбалльной шкале: «хорошее», «среднее» и «плохое».
К первой категории (стандартные) относятся ссуды, выданные заемщикам с хорошим финансовым положением и хорошим обслуживанием долга. Ухудшение любого из показателей на одну ступень понижает на одну ступень категорию качества ссуды.
К наихудшей категории качества (безнадежные) относятся ссуды, выданные заемщикам с плохим финансовым положением и плохим обслуживанием долга.

Листинг на ММВБ
При рассмотрении вопроса о включении ценных бумаг в Котировальные списки ЗАО «ФБ ММВБ» в дополнение к требованиям законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, учитываются также:
финансовое состояние эмитента;
репутация эмитента;
интерес к ценной бумаге со стороны потенциальных инвесторов.

Процедура листинга на ММВБ
1. Подать в отдел листинга ММВБ заявление о включении ценных бумаг в котировальный список ЗАО «ФБ ММВБ», а также предусмотренный Правилам листинга комплект документов.
2. Подать документы в Национальный Депозитарный Центр для принятия паёв на обслуживание в депозитарий.
3. После первичного рассмотрения представленных документов в отделе листинга (устранения возможных недостатков и т.д.) и получения информации из НДЦ о принятии паёв на обслуживание, документы передаются в Совет директоров ЗАО «ФБ ММВБ», который на своем заседании принимает решение о включении данных ценных бумаг в котировальный список соответствующей категории.

Стоимость услуг по листингу на ММВБ
За оказание услуг по листингу ценной бумаги эмитент (Управляющая компания) выплачивает бирже вознаграждение, размер которого зависит от уровня котировального списка (от 60 000 руб. за включение в список А первого уровня до 5 000 руб. за включение в список «В»).
За проведение экспертизы ценной бумаги, вознаграждение биржи составляет 90 000 руб. (за исключением списка «В», где сумма платежа составляет 10 000 руб.).

Требования при включении и поддержании ценных бумаг в Котировальном списке ЗАО «ФБ ММВБ» - Инвестиционные паи
Список “А” первого уровня
Стоимость чистых активов паевого фонда:
Для открытых и интервальных - не менее 10-ти млн. руб.
Для закрытых - не менее 50-ти млн. руб.
Срок существования инвестиционного фонда - не менее 2 лет.
Среднемесячный объем сделок с инвестиционными паями, рассчитанный по итогам последних 6 месяцев - не менее 500 тыс. руб.

Список “А” второго уровня
Стоимость чистых активов паевого фонда:
Для открытых и интервальных - не менее 10 млн. руб.
Для закрытых - не менее 50 млн.руб.
Срок существования инвестиционного фонда - не менее 1 года.
Среднемесячный объем сделок с инвестиционными паями, рассчитанный по итогам последних 6 месяцев - не менее 300 тыс. руб.
Требования при включении и поддержании ценных бумаг в Котировальном списке ЗАО «ФБ ММВБ» - Инвестиционные паи

Список «В»
Стоимость чистых активов паевого фонда:
Для открытых и интервальных - не менее 5 млн. руб.
Для закрытых - не менее 10 млн. руб.
Среднемесячный объем сделок с инвестиционными паями, рассчитанный по итогам последних 6 месяцев - не менее 100 тыс. руб.
Требования при включении и поддержании ценных бумаг в Котировальном списке ЗАО «ФБ ММВБ» - Инвестиционные паи