ЗОЛОТОДОБЫВАЮЩАЯПРОМЫШЛЕННОСТЬ

Почему золото стало
мировой денежной единицей,
основой благосостояния и безопасности любой страны?

ЗОЛОТО
Свойства: низкий уровень твердости, пластичность, ковкость;
Плавится при температуре 1063° Цельсия;
Не окисляется при наличии обычных условий ни в воде,
ни на воздухе, ни при взаимодействии с кислотами;
«Царская водка»
575 проба = Сплав, который содержит 575 частей золота на
1 тысячу частей сплава
Удельный вес золота: в 19 раз тяжелее воды, в 197 раз тяжелее атома водорода
1 слиток = 31,1035 г;
1 унция золота = 31,104г;
1 тонна золота = 1 коробки обуви (по объему)

ХАРАКТЕРИСТИКА ОТРАСЛИ
Золотодобывающая промышленность объединяет процессы, связанные с проведением геологоразведочных работ, разработкой месторождений и получением металла из руды;
2 типа месторождений: россыпные и коренные;
Способ добычи золота: дражный и гидравлический.

ПРОДУКЦИЯ ОТРАСЛИ
Стандартные банковские слитки (good delivery)
Проходят контроль качества поверхности, маркировки и массы;
Масса от 11 до 13,3 кг.
Попутное производство:
Серебро
Платина
Медь
Цинк
Свинец
Попутная добыча руды:
Никель
Серебро
Платина

НАЗНАЧЕНИЕ ЗОЛОТА
1 группа: технически развитые страны
Использование золота:
В технических целях: отраслях промышленности, высокоразвитых электронных и электротехнических, космических, приборостроительных технологиях;
Ювелирные изделия;
Лидеры: Япония, США и Германия.
2 группа:
Использование золота в производстве ювелирных изделий
Лидеры: Италия, Португалия, Китай, Индия, Индонезия, Малайзия, Арабские Эмираты, Кувейт, Египет и Израиль.

СТРУКТУРА ПОТРЕБЛЕНИЯ ЗОЛОТА В МИРЕ
(ТЫС. ТОНН)

ПОТРЕБЛЕНИЕ ЗОЛОТА В ВЕДУЩИХ СТРАНАХ (ТОННЫ)

ИСТОРИЯ ЗОЛОТА В МИРЕ
Ближний Восток – Нубия (Тутанхамон);
Персидская империя (Иран) - художественные работы, которые связаны с религией зороастризма;
Римская Империя
Америка (Колумб)
«Золотая лихорадка»
Тайланд: золотой храм
США: Калифорнии, Аляска - 1897г.
Австралия - 1851 г.
Южная Африка
Россия: 1923 г., Алдан

НЕКОТОРЫЕ ФАКТЫ (в тыс.тонн)
145,2 – добыто за всю историю человечества;
22,2 – утеряно или использовано в невосполнимых и неподдающихся учету промышленных процессах;
33,0 - хранятся в центральных банках;
91,0 – находятся в частном владении в виде ювелирных изделий, золотых монет и слитков;
89,0 – находится в недрах;
43,0 – могут быть извлечены экономически оправданным способом.

МИРОВОЙ РЫНОК ЗОЛОТА
Основные производители золота:
ЮАР
Австралия 36% СПАД ПРОИЗВОДСТВА
США
Основные потребители золота:
Индия – 18,5%
США – 13,7%
Китай – 6,9%
Россия:
7% мирового рынка, рост на 10% в течение последних 5 лет;
Прогноз через 3-5 лет:
2 место на мировом рынке с долей в 11%.

ЗАПАСЫ ЗОЛОТА В МИРЕ

МИРОВЫЕ ЗАПАСЫ ЗОЛОТА

ДИНАМИКА МИРОВОЙ ДОБЫЧИ ЗОЛОТА

ДИНАМИКА МИРОВЫХ ЦЕН НА ЗОЛОТО
Высокие объемы производства золота, как первичного, так и вторичного;
Длительный рост курса $ по отношению практически ко всем валютам мира;
Продажа золота центральными банками некоторых стран из своих запасов.

Рынок золота - ценообразование
Цена за унцию:
2004г. – 390$;
2007г. – 670 / 680$.
Снижение мирового объема добычи золота 3.1%, с 2.55 тонн в 2005г. до 2.47 в 2006г..
Причина:
Сокращение объемов добычи в ЮАР 7.4%, США 4%, Австралия 7%;
В мире не вводиться новых месторождений для добычи золота.

МИРОВОЕ ПРОИЗВОДСТВО ЗОЛОТА
Подъем золотодобывающей отрасли в Китае и России!!!

ПРОИЗВОДСТВО ЗОЛОТА ЦЕНИТСЯ ДОРОЖЕ ДРУГИХ АКТИВОВ

ИСТОЧНИКИ ПОСТУПЛЕНИЯ ЗОЛОТА НА МИРОВОЙ РЫНОК И В СФЕРУ ПОТРЕБЛЕНИЯ

ПОТРЕБЛЕНИЕ ЗОЛОТА
Хедж-фонды все больше обращают внимание на золото, страхование портфелей
Поддержание золота
на высоком уровне

ИСТОРИЯ ЗОЛОТА В РОССИИ
1747 г. – на Урале открыт 1-ый рудник «Первоначальны»;
Добыто 5 тонн золота.
В 1840 г. - открытие Енисейского месторождения;
Россия – 1 место среди всех стран по количеству добываемого золота;
«Золотые пули»
19 в.– увеличение добычи в 400 раз;
Добыча - 40 тонн золота за 1год;
К 1917 г. - добыто 2754 тонн золота
18 век
19 век

ИСТОРИЯ ЗОЛОТА В РОССИИ
1917г. – добыто 28 тонн золота
1921г. – добыто 25,5 тонн золота
Золотой запас:
300 тонн - вывезены на территорию Германии «Договор о Брестском мировом соглашении»
100 тонн - переправлено вместе с частью армии в страны Дальнего Востока.
Остаток: 1917 г. – 317 тонн
1921 г. – увеличение золотого запаса
Причина:
Якутия бассейн р. Алдан – открытие новых месторождений
1928г. - 28 тонн,
1990г. - 302 тонны.

ИСТОРИЯ ЗОЛОТА В СССР
Добыча золота в СССР:
В 1933 г. – 110 т.
В 1936 г. – 150 т.
В 1940 г. – 180 т.
В 1988 г. – 304 т. (максимальный уровень добычи)
В 1990 г. – до 302 т.
В СССР все золотые прииски были объединены в 10 производственных объединений, подчиняющихся "Союззолото" (впоследствии - "Главалмаззолото").

УНИКАЛЬНЫЕ ЗОЛОТЫЕ САМОРОДКИ
Австралия:
1872г. - найден самый большой самородок золота в мире.
«Плита Холтермана»:длина – 144 см, ширина - 66 см, толщина -10 см;
Аляска:
«Золотое сердце» - 90 унций;
Южный Урал: 1842г.
«Большой треугольник» - 36 кг;
Магаданская обл.:
«Мефистофель» - 20,25 кг.

РАСПРЕДЕЛЕНИЕ РАЗВЕДАННЫХ ЗАПАСОВ ЗОЛОТА ПО СУБЪЕКТАМ РФ, %

ДОБЫЧА ЗОЛОТА В РОССИИ

РУДНОЕ ЗОЛОТО ЗАДАЕТ ТЕМПЫ РОСТА ДОБЫЧИ В РОССИИ
В 2000 –2007 года среднегодовой темп роста производства золота в России составил 8%;
Доля добычи рудного золота выросла с 40% в 2000 году до 65% в 2007 году со среднегодовым темпом роста в 13%.

РОССИЙСКАЯ ЗОЛОТОДОБЫВАЮЩАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ
До 1991 года –государственная монополия
С 1991 г. количество золотодобывающих компаний в России постоянно росло;
К 2002 г. их количество достигло 631;
430 из них были мелкими, с объёмом добычи не более 100 кг золота в год;
С 2002 г. тенденция изменилась – началась консолидация отрасли
Приход в отрасль крупных компаний из других отраслей горнопромышленного комплекса Количество золотодобывающих компаний сократилось, появились новые лидеры;
Сейчас больше половины добычи золота в России осуществляют 5 крупных компаний.

ЗОЛОТОВАЛЮТНЫЙ РЕЗЕРВ
2006 г.
Объем золота в ЗВР всех государств составлял 27.051 тыс.тонн;
Доля золота составляла 11%.
2007г.
Объем золота в ЗВР всех государств снизился на 0.24% и составил 26.985 тыс.тонн золота;
На долю золота в ЗВР стран приходиться 10.1%;
В странах зоны евро объем золота снизился на 0.75% до 11.342 тыс. тонн.

ЗАПАСЫ ЗОЛОТА В ГОС. РЕЗЕРВАХ (тонн)
386,9

ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ОТРАСЛИ?

МЕЖДУНАРОДНЫЕ ИГРОКИ

ЧЕМ ПРИВЛЕКАТЕЛЕН РОССИЙСКИЙ РЫНОК ДЛЯ ИНОСТРАННЫХ КОМПАНИИЙ
Низкие производственные расходы: энергоносители и кадры
В России: $173 на унцию;
В мире: $209 на унцию
Малоосвоенные высококачественные запасы
Активы все еще дешевы: приобретение месторождения золота $13 за унцию базы запасов
Консолидация: крупные игроки
M&A: «Норильский Никель» - «Полюс Золото»
Рост добычи: возобновление «замороженных» проектов

РОССИЙСКИЕ ИГРОКИ

ПРОБЛЕММЫ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ
Низкая эффективность производства, отсутствие передовых технологий
Большая часть золотодобытчиков – артели с полукустарной организацией труда.
Не хватает техники, средств, специалистов.
Информационная закрытость отрасли
Действует распоряжение правительства, закрывающее свободный доступ к информации по объему запасов и локализации отечественных месторождений драгметаллов.
Законодательство: НДПИ – 6%
Бюрократизация
Сейчас есть 48 «поборов» – различных выплат, необходимых для согласования с госорганами (водники, лесники и т.д.) решения о разработке нового месторождения. Официально необходимо 3 млн. руб., чтобы пройти все эти инстанции
Лицензирование
Не достаточный гос.контроль

СТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ?
(ГРУППОВАЯ РАБОТА)

О компании
В 2006 г. – было создано ОАО «Полюс Золото» путем выделения золотодобывающих активов компании ГМК «Норильский Никель»;
Полюс Золото самая большая в России золотодобывающая компания, владеющая 23% рынка;
Входит в число крупнейших золотодобывающих компаний мира по запасам минерально-сырьевой базы (4место) и объемам производства (10 место);
Акции Компании торгуются на площадках РТС и ММВБ, а также на зарубежных биржах–UK LSE и US OTC;
Количество акций в свободном обращении - 30%;
Общий объем доказанных и вероятных запасов золота - 68.6 млн. унций (2100 тонн);
В 2006 году Полюс Золотом добыто 37.8 тонн золота.

Структура активов компании
Корпоративная структура управления
активами Компании
Структура производственных активов

Акционеры и акционерная структура
2005г. приобретение:
99.2% акций ОАО «Алданзолото ГРК»
50% акций ОАО«Южно Верхоянская Горнодобывающая Компания»
100% акций ОАО «Якутская горная компания»
19.9% акций южноафриканской компании Gold Fields Ltd.3)
74% акций ОАО«Первенец»
100% акций ОАО «Сибзолоторазведка».
Две равные доли миноритарных акционеров в ОАО«Лензолото»в размере 5.6% каждая
2006г.
99.3% ОАО «Рудник им. Матросова»
50% акций ОАО«Южно Верхоянская Горнодобывающая Компания»
100% «Барголд»
Компания «Дженингстон» (входит в состав) продала 19.9% Gold Fields

Акционеры и акционерная структура

Структура акционерного капитала

Финансовые показатели

Производство золота
В 2006 году добыто 37.8 тоннили1215 тысяч унций золота.

Продукция и бизнес цикл
Сокращение добычи низкорентабельного россыпного золота:
2006г. – доля россыпного золота 17%;
2007г. – доля россыпей 15%;
К 2012г. – доля россыпей составит 7%.