Особенности и функциональное назначение количественной теории денег

Нижнекамский филиал ЧОУ ВО «Казанский инновационный университет имени В.Г. Тимирясова (ИЭУП)»
Деньги -
это важнейший элемент рыночной экономики. С движением денег связаны многие макроэкономические процессы:
инфляция, циклические колебание экономики, установление равновесия на финансовом и товарном рынках, рынке денег и др.

Нижнекамский филиал ЧОУ ВО «Казанский инновационный университет имени В.Г. Тимирясова (ИЭУП)»
Что такое количественная теория денег?
Количественная теория денег описывает взаимосвязь между предложением денег и ценой товаров в экономике и утверждает, что процентное изменение денежной массы приведет к эквивалентному уровню инфляции или дефляции.
Рост цен будет называться инфляцией, тогда как снижение цен на товары является дефляцией. Это означает, что если деньги в экономике удваиваются, то уровень цен на товары также удваивается, что приведет к инфляции, и потребитель должен будет заплатить двойную цену за то же количество товаров или услуг.

Нижнекамский филиал ЧОУ ВО «Казанский инновационный университет имени В.Г. Тимирясова (ИЭУП)»
Впервые идею о прямой зависимости уровня товарных цен от количества драгоценных металлов в стране выдвинул французский мыслитель
Жан Боден (1530-1596)

Нижнекамский филиал ЧОУ ВО «Казанский инновационный университет имени В.Г. Тимирясова (ИЭУП)»
Жан Боден
пытался объяснить причину дороговизны товаров в Западной Европе увеличением притока золота и серебра из американских колоний, что, по его мнению, и вызвало «революцию цен». Если раньше рост цен связывали с порчей монет как главной причиной, то в новых условиях, когда с открытием американских рудников бесконечный поток золота и серебра устремился в Испанию и затем распространился по всей Европе, такое традиционное объяснение уже было недостаточным.

Нижнекамский филиал ЧОУ ВО «Казанский инновационный университет имени В.Г. Тимирясова (ИЭУП)»
В XVII и XVIII веках эти идеи находят отражение в трудах англичан
Д. Юма (1711-1776) и Дж. Милля (1773-1836),

Нижнекамский филиал ЧОУ ВО «Казанский инновационный университет имени В.Г. Тимирясова (ИЭУП)»
а также француза Ш. Монтескье (1689-1755).

Нижнекамский филиал ЧОУ ВО «Казанский инновационный университет имени В.Г. Тимирясова (ИЭУП)»
Д. Юм,
пытаясь установить причинную и пропорциональную связь между приливом благородных металлов из Америки и ростом цен в XVI-XVII вв., выдвинул тезис:
«Стоимость денег определяется их количеством». Сторонники этой теории видели в деньгах только средство обращения. Они ошибочно утверждали, что в процессе обращения в результате столкновения денежной и товарной масс якобы устанавливаются цены и определяется стоимость денег.

Нижнекамский филиал ЧОУ ВО «Казанский инновационный университет имени В.Г. Тимирясова (ИЭУП)»
Взгляды Д. Риккардо (1772-1823)
носили двойственный характер.

Нижнекамский филиал ЧОУ ВО «Казанский инновационный университет имени В.Г. Тимирясова (ИЭУП)»
Д. Риккардо,
как основоположник трудовой теории стоимости он,
с одной стороны, признавал, стоимость металлических денег определяется затратами труда на их производство,
с другой стороны, отмечал, что в отдельные периоды стоимость денежной единицы изменяется в зависимости от изменения количества денег.

Нижнекамский филиал ЧОУ ВО «Казанский инновационный университет имени В.Г. Тимирясова (ИЭУП)»
Дж. Ст. Милль
показал зависимость стоимости денег от спроса и предложения, проложив путь для развития неоклассической теории ценности, что стоимость денег изменяется обратно пропорционально количеству денег и подчеркивал его прямое влияние на уровень товарных цен. Как приверженец количественной теории денег, он предупреждал об опасности их избыточного предложения.

Нижнекамский филиал ЧОУ ВО «Казанский инновационный университет имени В.Г. Тимирясова (ИЭУП)»
Основные положения
классической количественной теории:
-все формы денег, включая металлические деньги, лишены внутренней стоимости;
-стоимость любых форм денег и уровень товарных цен зависят от количества денег в обращении: с увеличением количества денег их стоимость уменьшается, а цены на товары растут, и наоборот;
-главной функцией денег является функция средства обращения;
-деньги выполняют только посредническую роль в экономике и не оказывают заметного самостоятельного влияния на воспроизводство.

Нижнекамский филиал ЧОУ ВО «Казанский инновационный университет имени В.Г. Тимирясова (ИЭУП)»
Американский экономист И.Фишер пытался математически обосновать количественную теорию денег с помощью «уравнения обмена»:
MV = PQ,
V = PQ, где М - количество денег в обращении,
V - скорость обращения денег,
Р - средний уровень товарных цен,
Q - количество проданных товаров.

Нижнекамский филиал ЧОУ ВО «Казанский инновационный университет имени В.Г. Тимирясова (ИЭУП)»
Американский экономист И.Фишер

Нижнекамский филиал ЧОУ ВО «Казанский инновационный университет имени В.Г. Тимирясова (ИЭУП)»
Согласно теории И.Фишера деньги:
- затраченные на приобретение определенных товаров, должны равняться количеству этих товаров, умноженному на их цены.
Уровень цен должен повышаться или снижаться в зависимости от изменения количества денег при неизменной скорости их обращения или неизменном количестве обмениваемых товаров.
По сути дела данное уравнение является тождеством, поскольку обе его части являются выражением одной и той же величины - суммы денежных платежей за товары и услуги за определенный промежуток времени.
Уровень цен зависит только от количества денег в обращении.

Нижнекамский филиал ЧОУ ВО «Казанский инновационный университет имени В.Г. Тимирясова (ИЭУП)»
Наряду с трансакционным вариантом количественной теории И. Фишера широкое распространение получил кембридж ский вариант этой теории (теория кассовых остатков), разработанный английскими экономистами
А. Маршаллом (1842 - 1924 гг.) и А. Пигу (1877 - 1959 гг.).

Нижнекамский филиал ЧОУ ВО «Казанский инновационный университет имени В.Г. Тимирясова (ИЭУП)»
Уравнение, выражающее упрощенную модель кембриджского варианта, аналогично уравнению
И. Фишера
Как и И.Фишер, представители кембриджского направления считали, что уровень цен определяется количеством денег в обращении. Это видно из уравнения, поскольку k в нем рассматривается как константа (в силу того что постоянной вели чиной является скорость обращения). Различие двух этих подходов заключается в трактовке спроса на деньги.

Нижнекамский филиал ЧОУ ВО «Казанский инновационный университет имени В.Г. Тимирясова (ИЭУП)»
И.Фишер
считал, что спрос на деньги зависит только от доходов экономических агентов, то есть от объема сделок, осуществляемых при заданном уровне ВВП и сложившейся скорости оборота денег. Процентные ставки не оказывают влияния на спрос, так как люди хранят деньги только для оплаты сделок (трансакций) и поэтому сами не могут решать, какое количество денег оставлять у себя на руках (трансакционный мотив хранения денег).

Нижнекамский филиал ЧОУ ВО «Казанский инновационный университет имени В.Г. Тимирясова (ИЭУП)»
Кембриджский вариант
количественной теории допускает, что люди определенную часть своего дохода склонны сберегать в денежной форме.
Признавая трансакционный мотив хранения денег, представители этой школы рассматривают деньги не только как средство обмена, но и как средство сохранения богатства. В связи с этим они предположили, что спрос на деньги зависит также и от размера богатства.

Нижнекамский филиал ЧОУ ВО «Казанский инновационный университет имени В.Г. Тимирясова (ИЭУП)»
В обоих вариантах количественной теории
спрос на деньги пропорционален совокупному номинальному доходу.
Трансакционный вариант отрицает возможность изменения спроса на деньги на кратко срочных интервалах под воздействием колебаний процентной ставки.
Кембриджская школа допускает влияние ставки процента на спрос, так как решение об использовании денег в качестве средства сохранения богатства зависит от ожидаемой доходности других активов, также выполняющих функцию средства сохранения богатства.

Нижнекамский филиал ЧОУ ВО «Казанский инновационный университет имени В.Г. Тимирясова (ИЭУП)»
Родоначальником монетаризма был М. Фридмен

Нижнекамский филиал ЧОУ ВО «Казанский инновационный университет имени В.Г. Тимирясова (ИЭУП)»
Характерные особенности монетаристского варианта количественной теории:
-определяющее влияние денежного обращения на развитие общественного хозяйства;
-признание скорости обращения денег переменной величиной, которая изменяется под воздействием двух основных факторов - процентной ставки и ожидаемого темпа инфляции;
-представление о денежной массе как экзогенной величине, контролируемой государственными органами, которая должна увеличиваться равномерными годовыми темпами независимо от состояния экономики, фазы делового цикла и других воспроизводственных факторов;
-допущение определенного запаздывания во взаимосвязях между денежной массой, номинальным ВНП, реальным ВНП и абсолютным уровнем цен;
-использование теории спроса на финансовые активы для анализа спроса на деньги, то есть представление спроса на деньги в виде функции от величины богатства населения и ожидаемой доходности финансовых активов по отношению к ожидаемой доходности денег.

Нижнекамский филиал ЧОУ ВО «Казанский инновационный университет имени В.Г. Тимирясова (ИЭУП)»
Однако количественная теория денег имела и своих противников. С критикой выступал К. Маркс.