Создание и развитие механизма венчурного финансирования в Калужской области14 мая 2009 годаФаткина Любовь Сергеевна – главны

Цель создания
регионального венчурного фонда
предоставление инвестиций малым быстрорастущим
компаниям, зарегистрированным в Калужской области и
ориентированным на высокотехнологичную продукцию

Основа формирования венчурного фонда - частно-государственное партнерство
Государство
Частные инвесторы
МЭР РФ
70 млн. руб.
МЭР
Калужской обл.
70 млн. руб.
УК ПИОГЛОБАЛ
Эссет Менеджмент
140 млн. руб.
140 млн. руб.
140 млн. руб.
«Региональный венчурный фонд инвестиций
в малые предприятия в научно-технической
сфере Калужской области»(ЗПИФ)
280 млн. руб.

В чем заключается частно-государственное партнерство при создании венчурного фонда

Основные преимущества венчурного фонда в форме частно – государственного партнерства
государственная защита интересов всех участников инвестиционного процесса
профессиональное управление и ответственность за конечный результат
полная прозрачность и независимость управляющей компании от пайщиков фонда
создание коллективного инструмента с участием государства в форме ЗПИФ снижает риск доминирования какого - то одного из пайщиков.

Основные принципы инвестирования из венчурного фонда Калужской области
инвестирование в ЗАО и ООО путем приобретения части собственности;
запрет инвестирования в аффиллированные для управляющей компании лица;
территориальное ограничение (рамки Калужской области);
жесткий контроль со стороны Федеральной службы по финансовым рынкам;

Технология партнерства венчурного фонда с инвестируемой компанией
Вход в инновационный проект
приобретение доли собственности инвестируемой компании
Сопровождение проекта
участие в органах управления инвестируемой компании
Выход из инновационного проекта – продажа доли собственности инвестируемой компании
менеджменту
стратегическому инвестору
вывод акций на фондовый рынок

Основные принципы финансирования
иннновационных компаний
соответствие компании критериям малого предприятия в научно-технической сфере
регистрация в Калужской области
наличие правоохранительных документов на целевых рынках сбыта своей продукции
наличие возможности участия представителей управляющей компании в совете директоров
наличие продуманной и простой стратегии выхода из инвестиций
готовность уступить, как минимум, блокирующий пакет акций или контрольный пакет долей

Что даст предпринимателю участие
в венчурном проекте
построение модели развития бизнеса
обеспечение профессионального финансового менеджмента
обеспечение стратегического развития компании
максимальное наращивание капитализации компании

Отбор инвестиционных проектов
Проект проходит несколько этапов
На первоначальном этапе необходимо подать требуемые
документы для венчурного финансирования на электронных и
бумажных носителях:
заявку
резюме проекта
презентацию компании и проекта
бизнес-план

Отбор инвестиционных проектов
При положительном решении вопроса по итогам первого
этапа для получения и изучения более подробной информации
по проекту фонд предлагает компании подписать соглашение о
конфиденциальности
На втором этапе осуществляется предварительная научно-
техническая и экономическая экспертиза проекта.
Этот этап занимает также 2-5 недель.

Отбор инвестиционных проектов
Подготовка инвестиционного предложения является
следующим, третьим этапом отбора и осуществляется в
течение двух-пяти недель.
Инвестиционное предложение является документом,
определяющим порядок и условия инвестиционной сделки

Отбор инвестиционных проектов
На четвертом этапе управляющая компания осуществляет
детальную экспертизу.
При благоприятном завершении готовится инвестиционный
меморандум.
Далее проект предоставляется на согласование
наблюдательному совету Венчурного фонда.
После одобрения проекта к финансированию
Наблюдательным советом осуществляется юридическое
оформление сделки, и начинается реализация инновационного
проекта