Определение минимально необходимой потребности в денежных активах

Определение минимально необходимой потребности в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности направлено на установление нижнего предела остатка необходимых денежных средств в национальной и иностранной валютах
Минимально необходимая потребность в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности в предстоящем периоде (ДА.) может быть определена по формуле:

Расчет минимально необходимой потребности в денежных активах для осуществления текущей деятельности может быть осуществлен по следующей формуле:
ДАк - остаток денежных активов на конец отчетного года;
ФРда - фактический объем платежного оборота по текущим операциям в отчетном периоде.
ПРда - предполагаемый объем платежных активов в отчетном периоде;
Ода - оборачиваемость денежных активов в отчетном периоде.

В соответствии с моделью Баумоля остатки денежных активов на предстоящий период могут быть определены в следующих размерах:
1. Минимальный остаток денежных активов принимается нулевым
2. Оптимальный (он же максимальный) остаток рассчитывается по следующей формуле
3. Средний остаток денежных активов, который планируется как половина оптимального остатка

В соответствии с моделью Миллара-Орра остатки денежных активов на предстоящий период определяются в следующих размерах:
1. Минимальный остаток денежных активов принимается в размере минимального их резерва в отчетном периоде (требования> 0).
2. Оптимальный остаток денежных активов:
3. Максимальный остаток денежных активов в соответствии с данной моделью принимается в трекратном размере ДАоптимального
4. Средний остаток денежных активов: ДАср = (ДАмин + ДАмакс) / 2

Корректировка потока платежей с целью уменьшения максималь­ной и средней потребности в остатках денежных активов осуществ­ляется путем оперативного регулирования — переноса срока отдель­ных платежей по согласованию с контрагентами.
На первом этапе регулируются декадные сроки расходования (поступления) денежных средств, что позволяет минимизировать их остатки в рамках каждого месяца (квартала).
На втором этапе размер среднего остатка денежных активов опти­мизируется с учетом их резервного запаса.

Ускорение оборота денежных активов осуществляется за счет:
ускорения инкассации денежных средств для минимизации их остатка в кассе
сокращения расчетов наличными деньгами с целью увеличе­ния срока пользования собственными денежными активами в про­цессе прохождения платежных документов поставщиков
сокращения объема расчетов аккредитивами и чеками, так как они отвлекают на продолжительный период денежные активы из оборота в связи с необходимостью предварительного резервирования в банках

Эффективное использование временно свободного остатка де­нежных активов может быть осуществлено за счет:
согласования с банком условий текущего хранения остатка де­нежных средств с выплатой процентов по депозитам
использования краткосрочных денежных инструментов для временного хранения свободных денежных активов
использования высокодоходных краткосрочных фондовых ин­струментов путем размещения резерва денежных активов в кратко­срочные депозитные сертификаты, облигации, казначейские обязатель­ства, векселя и т.п. при условии их ликвидности на фондовом рынке