Цели запроса информации

Дизайн сделки напрямую зависит от доступных условий кредита. Так, долгосрочный кредит с каникулами (льготным периодом) во многом упрощает вопрос о возврате финансирования. А финансирование сделки, не полностью покрывающее стоимость Актива и его инвестиционные потребности, и тем более – финансирование, для погашения которого темпы генерации доходов Активом недостаточны, требует иного дизайна.
В зависимости от полноты понимания Покупателем целей сделки и интереса в ней, а также от качества представленной информации, рассматриваются три основных типа приобретения Актива.
ЦЕЛИ ЗАПРОСА ИНФОРМАЦИИ 2

1. Главная краткосрочная цель приобретения Актива
____________________________________________
____________________________________________
2. Главная среднесрочная цель приобретения Актива
____________________________________________
____________________________________________
3. Главная долгосрочная цель приобретения Актива
____________________________________________
____________________________________________
ЗАЧЕМ?

1. Вспомогательный технический актив, не создающий прибыли и работающий по заказам Группы
____________________________________________
____________________________________________
2. Актив, работающий самостоятельно на открытом рынке, прибыли поступают в Группу
____________________________________________
____________________________________________
3. Актив, работающий самостоятельно, прибыли поступают участникам (акционерам)
____________________________________________
____________________________________________
РОЛЬ АКТИВА В ГРУППЕ

1. Полное заемное финансирование (указать стоимость актива; наилучшие доступные срок, каникулы и сумму кредита)
____________________________________________
____________________________________________
2. Частичное финансирование со стороны Группы и третьих лиц (указать те же сведения для всех источников финансирования)
____________________________________________
____________________________________________
Финансирование покупки актива

1. Темп генерации доходов Активом достаточен для расчетов по заемному финансированию сделки
____________________________________________
____________________________________________
2. Генерация доходов Активом недостаточна для расчетов по заемному финансированию сделки, финансирование обеспечит Группа
____________________________________________
____________________________________________
ВОЗВРАТ ФИНАНСИРОВАНИЯ

1. Каковы предполагаемые цели продавца?
____________________________________________
____________________________________________
2. Соответствует ли цена Актива предполагаемой чистой выгоде покупателя?
____________________________________________
____________________________________________
2. Соответствует ли цена Актива декларируемым потерям продавца?
____________________________________________
____________________________________________
ПРЕДПОЛОЖЕНИЕ О ЦЕЛИ ПРОДАВЦА

1. Ответы на вопросы, заданные Покупателю и продавцу, уяснение целей и интересов, уточнение возможностей и последствий приобретения Актива (Покупатель, Продавец, аудит, юридическая служба).
2. Выбор генеральной конструкции сделки, расчет прямых финансовых последствий и первая итерация юридического оформления.
3. Финансовая и юридическая оптимизация, выбор локальной модели в целях снижения рисков в рамках выбранной глобальной модели.
ЭТАПЫ ВЫБОРА ДИЗАЙНА СДЕЛКИ