Центральный банк государства и денежно-кредитная политика

План:
6.1. Центральный банк как звено банковской системы государства
6.2. Операции центрального банка
6.3. Денежно-кредитная политика центрального банка и методы денежно-кредитного регулирования

Центральный банк представляет собой финансово-кредитное учреждение, осуществляющее государственное регулирование экономики, т.е. он выступает банком, наделенным монопольным правом эмиссии банкнот, регулирования денежного оборота, кредита и валютного курса.

Центральные банки могут подразделяться на:
банки, капитал которых полностью принадлежит государству (например, Великобритания, Германия, Канада, Франция, Россия);
акционерные (банки, входящие в состав ФРС США);
смешанные, часть капитала которых принадлежит государству, а другая часть — частному капиталу или коммерческим банкам (Япония, Бельгия).

Основными задачами центральных банков являются:
регулирование денежной массы в обороте и обеспечение устойчивости национальной валюты путем проведения определенной денежно-кредитной политики, включающей процентную, резервную и валютную политику;
контроль за состоянием банковской системы государства, включающий наблюдение за функционированием коммерческих банков, установление нормативов их уставного и резервного капитала, лицензирование банковской деятельности;
проведение исследовательско-аналитических работ и предоставление информации о состоянии денежно-кредитной системы и тенденциях ее развития.

Из задач вытекают основные функции центральных банков, в состав которых входят:
эмиссионная функция;
нормативно-регулирующая функция;
функция аккумуляции и хранения кассовых резервов коммерческих банков;
функция кредитования коммерческих банков;
функция предоставления кредитов и выполнения расчетных операций для органов государственной власти;
функция организации безналичных расчетов.

К основным пассивным операциям центрального банка относятся:
эмиссия банкнот;
прием депозитов коммерческих банков и органов государственной власти;
выпуск облигаций;
операции по образованию собственного капитала.

К основным активным операциям центрального банка относятся:
учетно-ссудные операции;
операции по приобретению государственных ценных бумаг (операции на открытом рынке);
операции по покупке драгоценных металлов (в основном, золота) и иностранной валюты (девизные операции).

Совокупность мероприятий денежной политики, определяющей изменения денежной массы, и кредитной политики, направленной на регулирование объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей рынка кредитных ресурсов, называется денежно-кредитной политикой государства

Основными направлениями денежно-кредитной политики являются:
кредитная экспансия;
кредитная рестрикция.

Кредитная экспансия - это система мероприятий, направленных на стимулирование кредита и денежной эмиссии.
Кредитная рестрикция - это система мероприятий, направленных на ограничение кредита и денежной эмиссии.

Инструменты (методы) денежно-кредитного регулирования можно подразделить на:
общие, влияющие на рынок ссудных капиталов в целом;
селективные (выборочные), предназначенные для регулирования конкретных видов кредита или отдельных банковских операций.
По своему характеру, инструменты, относящиеся и к первой, и ко второй группе могут быть в зависимости от ситуации:
прямыми (административными);
косвенными (рыночными).

К общим методам (инструментам) денежно-кредитной политики (денежно-кредитного регулирования) относятся:
учетная (дисконтная) политика;
ломбардная (залоговая) политика;
политика открытого рынка;
резервная политика;
валютная политика.