Рынок факторинга 2009:перспективы в условиях кризиса

Факторинг до кризиса являлся одной из перспектив-ных отраслей финансирования - является и сейчас
* - 2
*
*
*
*
*
*
20082)
*
*3)
*
* -1
*
Характеристика рынка факторинга
Факторы приведшие к уменьшению рынка
Источник: Ассоциация Факторинговых Компаний
ОБЪЕМ РЫНКА
[€ МЛРД.]1)
Резкое сокращение заемных средств, вызванное кризисом
Кризис неплатежей, рост объемов просроченной дебиторской задолженности
Ужесточение требований к рискам, резкое (вплоть до остановки) сокращение финансирования новых клиентов
Сокращение лимитов по текущим дого-ворам на факторинговое обслуживание
Сворачивание программ развития факторинговых компаний
Возникновение кассовых разрывов, вплоть до дефолта у лидеров рынка факторинга
Активизация мошенничества на волне кризиса
Возросшие валютные и кредитные риски
КОММЕН-ТАРИИ
Докризисный прогноз на 2008 год сос-тавлял порядка 23 млрд. евро
Коридор рынка на 2008 год составляет от оптимистичных 17 млрд до 16,4 млрд. евро
1) Объем финансирования рынка факторинга
*) Представлены оптимистичный и пессиместичный прогнозы на 2009 год
*

В 2008 году рынок факторинга еще более сместился в сторону МСБ, но был остановлен кризисом
Клиентские сегменты в факторинге
*
*
*
*
Кол-во клиентов
Финансирование
2007
Востребованность услуги факторинга на рынке
2008
2007
2008
Источник: Ассоциация Факторинговых Компаний
Эффективность факторинга для развития предприятий МСП подтверждается тем фактом, что при уменьшении количества клиентов в 2008 году почти на 20% из-за ужесточения требований к рискам, объем финансирования вырос почти в два раза.
Факторинг, наиболее доступен для предприятий МСП, потому что имеет совершенно иную систему оценки рисков, рассматривая дебиторскую задолженность как достаточное обеспечение. Процесс принятия решения базируется в первую очередь на оценке риска дебиторов заемщика, и только во вторую – самого заемщика.
Технология факторинга предполагает целевое использование выделяемых средств и прозрачность контроля эффективности их использования
Факторинг позволяет предприятиям наращивать объемы производства без отвлечения собственных средств, сохраняя залоговую ценность активов.

"Кризис продолжается, и его апогей не достигнут…"
Выступление Президента Медведева на Госсовете1)
20 февраля 2009 года, Иркутск
"
… "необходимо максимально поддерживать развитие малого и среднего бизнеса."
ОСВЕЩЕНИЕ
ПОДДЕРЖКИ
МАЛОГО
БИЗНЕСА
В СМИ
1) Государственный Совет по вопросам повышения эффективности мер государственной поддержки реального сектора экономики
Источник: Ассоциация Факторинговых Компаний
"Активы компаний обесценились, но банки, естественно, требуют стопроцентное залоговое обеспечение."
"Во второй половине 2008 года рост объемов кредитования [МСБ] составил 2%, тогда как в первом полугодии – 31%."
"Правительство РФ в разы увели-
чит финансирование малого
бизнеса в 2009 году – суммарная
поддержка превысит 40 млрд.
рублей."
"Оценка общей потребности [компаний] малого и среднего бизнеса в кредитах –
1 трлн. руб. Реальный объем кредитования – 250 млрд. руб."

Успешное развитие рынка факторинга зависит от преодоления участниками нескольких препятствий
КАПИТАЛ
РЫНОК
ФАКТОРИНГА
РФ
КЛИЕНТЫ
ЗАКОНО-ДАТЕЛЬСТВО
Фондирование зависит теперь от стабильных поступлений по ранее прошедшим сделкам либо
Небанковские "факторы" перестают доминировать, усиливается M&A, растет роль государственных финансовых структур
Остается нерешенным вопрос господдержки факторинговых компаний
Формирование информационной базы по кредитным историям клиентов и дебиторов
Информационное оповещение о достоинствах и доступности фак-торинга МСБ через бизнес-ассоциации
Вопрос легализации договора факторинга
Противоречия ГК РФ и ФЗ о лицензировании
Вопросы налогообложения
Разрешение на открытия рос-сийскими банками escrow-счетов
Процесс ратификации Конвенции УНИДРУА "О международном факторинге"
Источник: Ассоциация Факторинговых Компаний

Ассоциацией Факторинговых Компаний прорабаты-вается несколько планов помощи рынку факторинга
Планы АФК по развитию рынка факторинга
Доступ к финансированию
Разработка организационных и финансовых схем Программы по фондированию факторов
Расчет потребностей факто-ров в финансовых средствах для их перераспределения компаниям МСБ
Инициативы подключения го-сударственных финансовых агентов развития
Обеспечение инфраструктурой
Планы подключения к внешним источникам информации для поддержки принятия решений по финансированию
Инициативы по обучению и сертификации сотрудников
Предоставление информации о "лучших практиках" на рынке факторинга, антикри-зисных сценариях развития
Проработка законодательства
Анализ законодательства для поддержки деятельности факторинговых компаний
Документы по законодате-льной реформе в свете развития рынка факторинга
ГОРИЗОНТ ПЛАНИРОВАНИЯ
КРИТИЧНОСТЬ РЕАЛИЗАЦИИ
Источник: Ассоциация Факторинговых Компаний

Рынком понимается необходимость подотчетного выделения денег со стороны государственных институтов развития
Основные условия при госфинансировании факторинга
Источник: Ассоциация Факторинговых Компаний

"Cadenas Productivas" - пример организации технологической платформы оказания услуг факторинга для компаний МСБ
NAFIN
F
F
F
C
C
C
C
C
C
C
C
C
C
C
C
Ф
C
C
C
Ф
Д
Факторинговая компания
Поставшик-дебитор
Источник: Roland Berger Strategy Consultants
Покупатель
1) Electronic Data Interexchange
2) Предпоставочный факторинг

Факторинг может быть незаменимым при помощи малому бизнесу в условиях кризиса
Государство всерьез обеспокоено продолжающейся ситуацией с финансированием деятельности бизнеса (и реального сектора экономики)
Проблема осложняется не просто потребностью в финансировании компаний, а в обеспечении эффективного администрирования этих средств
Альтернативные инструменты финансирования (в т.ч. факторинг) являются чемпионами в обеспечении компаний рабочим капиталом в условиях кризиса
Участниками рынка прорабатывается несколько возможных программ содействия государству в преодолении кризисных явлений в экономике
Ассоциация Факторинговых Компаний всемерно содействует имплемен-тации антикризисных программ
Основные выводы презентации
Источник: Ассоциация Факторинговых Компаний